Рынки Московской биржи

Московская биржа

Пояснение причин и обсуждение — на странице Википедия:К объединению/23 декабря 2012.
Обсуждение длится одну неделю (или дольше, если оно идёт медленно).
Дата начала обсуждения — 2012-12-23.
Если обсуждение не требуется (очевидный случай), используйте другие шаблоны.
Не удаляйте шаблон до подведения итога обсуждения.

Россия, Москва, Б. Кисловский переулок, 13; ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1

19 декабря 2011 года

Афанасьев Александр Константинович

Российский рубль, доллар США, евро

Московская Биржа – крупнейшая в России и Восточной Европе по объему торгов и количеству клиентов биржевая Группа. Образована 19 декабря 2011 года в результате слияния бирж ММВБ и РТС. Входит в ТОП-20 ведущих мировых площадок по объёму торгов ценными бумагами и суммарной капитализации торгуемых акций. Занимает 9-ое место в ТОП-10 крупнейших бирж по торговле производными финансовыми инструментами.

Общий объём торгов на всех рынках в 2011 году составил 10 трлн долларов США — порядка 300 трлн рублей. Суммарное количество сделок за год — 358,5 млн. [источник?]

Московская Биржа играет сегодня ключевую роль в развитии российского финансового сектора. Это единственное место прозрачного рыночного ценообразования на российские активы, где осуществляется полный комплекс трейдинговых и пост-трейдинговых услуг. На Московской Бирже участникам доступна полная инфраструктура по торговле акциями, облигациями, валютой, инвестиционными паями, товарами, производными финансовыми инструментами на все виды активов.

Содержание

История Московской Биржи

ММВБ
Январь 1992 года – Учреждение Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).
Май 1993 года — На ММВБ началось проведение аукционов и вторичных торгов по государственным краткосрочным бескупонным облигациям (ГКО), эмитентом которых стал Минфин РФ, а генеральным агентом по обращению — Банк России.
Июнь 1993 года — На ММВБ начались торги валютами стран СНГ.
Январь 1997 года — ММВБ и ЦБ РФ учредили некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр» (НДЦ), который призван обеспечить проведение расчетов по ценным бумагам на ОРЦБ.
Июнь 1997 года — На ММВБ начались торги по доллару США в системе электронных лотовых торгов (СЭЛТ), которая позволяет проводить в течение дня операции покупки-продажи валюты через удаленные терминалы.
Сентябрь 1997 года – начат расчет Сводного фондового индекса ММВБ (с 2002 г. Индекс ММВБ).
Октябрь 2002 года — ММВБ вступила в состав Всемирной федерации бирж (The World Federation of Exchanges) в качестве члена-корреспондента.
Февраль 2003 года – на ММВБ начались торги паями инвестиционных фондов.
Сентябрь 2004 – Учреждение ФБ ММВБ
Март 2005 года – Биржевой Совет ММВБ принял решение создать в рамках Группы ММВБ специализированную клиринговую организацию.
Июнь 2009 года – На ФБ ММВБ создан «Рынок инноваций и инвестиций».
19 декабря 2011 года

Осуществлено юридическое слияние ММВБ и РТС. Создана Московская Биржа.

При участии РТС (49%) учреждена Украинская Биржа

Осуществлено юридическое слияние ММВБ и РТС. Создана Московская Биржа.

СТРУКТУРА ГРУППЫ «МОСКОВСКАЯ БИРЖА»

Rts.jpg

В Группу «Московская Биржа» входят: ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр», НКО ЗАО Национальный расчетный депозитарий» (НКО ЗАО НРД), ЗАО Депозитарно- клиринговая компания» (ЗАО ДКК), ЗАО «Национальная товарная биржа» (ЗАО НТБ), ООО «ММВБ-Финанс», ЗАО «ММВБ-ИТ», ЗАО «Клиринговый центр РТС», ООО «И-Сток», ОАО «Мосэнергобиржа», Фондовая биржа ПФТС (Украина), ЧАО «Украинский биржевой холдинг», ООО «Украинский центральный контрагент», АО «Товарная биржа ЕТС», ТОО «Клиринговый центр ЕТС», RTS Exchange Europe Ltd, ООО «Технический центр РТС», региональные представительства – ЗАО «ММВБ-Поволжье», ЗАО «ММВБ-Урал», ЗАО «ММВБ-Юг», ЗАО «ММВБ-Северо-Запад».

Организаторами торгов в рамках Группы являются ОАО Московская Биржа и ЗАО «Фондовая биржа ММВБ». Расчеты и депозитарное обслуживание осуществляют НКО ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» (НКО ЗАО НРД), ЗАО «Депозитарно-клиринговая компания» и НКО «Расчетная палата РТС». Клиринговые услуги оказывают ЗАО «Клиринговый центр РТС» и ЗАО «Национальный клиринговый центр».

ИНДЕКСЫ

Индекс ММВБ] представляет собой ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) композитный индекс российского фондового рынка, включающий 30 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных в ЗАО «Фондовая биржа ММВБ».

Индекс РТС]представляет собой ценовой, взвешенный по рыночной капитализации (free-float) индекс широкого рынка акций России, включающий 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных в ЗАО «Фондовая биржа ММВБ».

Московская Биржа также рассчитывает:

Фондовый рынок

Фондовый рынок Группы «Московская Биржа» – крупнейший фондовый рынок стран СНГ, Восточной и Центральной Европы. ЗАО «Фондовая биржа ММВБ», осуществляющая организацию торговли на фондовом рынке Московской Биржи, входит в тридцатку ведущих фондовых бирж мира.

Фондовый рынок Московской Биржи включает в себя три сектора рынка:

    – наиболее ликвидный биржевой рынок с Центральным контрагентом и полным предварительным депонированием. В секторе «Основной рынок» ведутся торги с акциями, облигациями, депозитарными расписками и паями. Включает в себя различные режимы торгов, в том числе Режим основных торгов (анонимные безадресные сделки), Режим переговорных сделок, режимы сделок РЕПО, режимы размещения и выкупа ценных бумаг, а также ряд специальных режимов. Расчеты в Режиме основных торгов осуществляются а день заключения сделки (Т+0). – биржевой рынок акций и паев с Центральным контрагентом в расчетами T+4. Помимо основной торговой сессии, включает в себя также вечернюю торговую сессию с 19:00 до 23:50. – классический адресный рынок акций, без 100% предварительного депонирования бумаг и возможностью расчетов по сделкам в долларах США.

В феврале 2012 года состоялся перевод вторичного рынка государственных ценных бумаг на Фондовую биржу ММВБ из Секции ГЦБ. В результате перевода рынка количество участников, заключающих сделки с ГЦБ, возросло с 293 участников Секции до 634 компаний-участников фондового рынка и их сотен тысяч клиентов.

Валютный рынок

Валютный рынок Московской Биржи является одним из наиболее значимых сегментов финансового рынка России. Участники валютного рынка Московской Биржи — 600 кредитных организаций. Прямой доступ к торгам предоставляется также клиентам Участников торгов: банкам, не являющимся участниками торгов, некредитным организациям и частным инвесторам.

В системе электронных торгов заключаются сделки по доллару США, евро, украинской гривне, казахскому тенге, белорусскому рублю, китайскому юаню, а также с валютными свопами. В 2011 году запущены торги инструментом – «Бивалютная корзина». Сделки на валютном рынке Московской Биржи заключаются в соответствии с порядком, предусмотренным Правилами проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на единой торговой сессии (Правила ЕТС).

Срочный рынок

Рынок фьючерсов и опционов FORTS – ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы. FORTS cочетает в себе развитую инфраструктуру, надежность и гарантии ОАО Московская Биржа, а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами, проверенные в течение более чем десяти лет стабильного и успешного развития рынка.

В настоящий момент на срочном рынке FORTS обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, облигации федерального займа, иностранная валюта, ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары. Входит в ТОП-10 крупнейших деривативных площадок мира. Фьючерс на Индекс РТС – самый ликвидный инструмент фондового рынка России и один из наиболее торгуемых на индексные активы в мире.

Сектор РИИ

С 15 июля 2009 года на Московской Бирже действует Рынок Инноваций и Инвестиций (РИИ Московской Биржи) – биржевой сектор для высокотехнологичных компаний, созданный ОАО Московская Биржа совместно с ОАО «РОСНАНО» на базе существовавшего ранее Сектора Инновационных и растущих компаний (Сектор ИРК).

Основная задача РИИ Московской Биржи – содействие привлечению инвестиций, прежде всего, в развитие малого и среднего предпринимательства инновационного сектора российской экономики.

Для организации эффективного взаимодействия по проекту РИИ, который обладает высокой значимостью для инновационного развития России, при Московской Бирже создан Координационный совет РИИ Московской Биржи, в который вошли представители профильных министерств и ведомств, институтов развития, законодательной власти и профессиональных ассоциаций.

ЗАО «Национальная товарная биржа»

Проекты по организации и развитию биржевых товарных рынков реализованы через ЗАО «Национальная товарная биржа». Национальная товарная биржа учреждена в июле 2002 года. Основным направлением развития НТБ является организация биржевого товарного рынка (наличного товара, производных инструментов) в России. Национальная товарная биржа имеет лицензию Федеральной службы по финансовым рынкам России № 129 от 26 сентября 2002 года на организацию биржевой торговли по товарным секциям:

2. Энергоносители (нефть и нефтепродукты, газ и газовый конденсат, уголь)

3. Черные металлы

4. Цветные металлы и сплавы

5. Строительные материалы

6. Лес и лесоматериалы

7. Зерновые, зернобобовые и технические культуры

8. Сельскохозяйственная продукция

9. Фармацевтическая продукция

10. Водные биологические ресурсы

11. Продукция химической промышленности

12. Стандартные контракты

С 2002 года НТБ участвует в подготовке, организации и проведении биржевых торгов при проведении государственных закупочных и товарных интервенций для регулирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия Российской Федерации. НТБ является уполномоченной биржей Министерства сельского хозяйства Российской Федерации.

В апреле 2008 года на НТБ запущены торги поставочными фьючерсными контрактами на пшеницу 3 и 4 класса на условиях EXW с поставкой на элеваторах Южного федерального округа России и поставочными фьючерсными контрактами на пшеницу на условиях FOB порт Новороссийск.

В декабре 2008 года на НТБ введены в обращение поставочные фьючерсные контракты на пшеницу 5 класса на условиях EXW с поставкой на элеваторах Южного федерального округа России. При реализации проектов на товарном рынке НТБ использует биржевую торговую систему и инфраструктуру Группы «Московская Биржа». Подробнее — http://www.micex.ru/markets/commodity/today.

Статистика

Динамика объема торгов на рынках Группы «Московская Биржа», трлн руб.

Показатели/годы200620072008200920102011
Объем торгов55,2114,8161,3191,8208,8297,9

Международное сотрудничество

С учетом активно идущих процессов глобализации и вступления России во Всемирную торговую организацию Московская Биржа реализует стратегию развития, предусматривающую интеграцию в инфраструктуру мирового рынка капитала. Растет число зарубежных участников рынков Группы «Московская биржа», доля операций иностранных инвесторов в обороте торгов акциями на бирже ММВБ превышает 20 %. В рамках международного сотрудничества Московская Биржа ведет активный диалог с такими биржами как Нью-Йоркская фондовая биржа, NASDAQ, Чикагская товарная биржа, Лондонская фондовая биржа, Немецкая биржа, Венская фондовая биржа, Группа OMX, Шанхайская фондовая биржа и другими. Со многими из этих бирж Московская Биржа подписала меморандумы о взаимодействии. С 2002 года ММВБ является членом-корреспондентом, а в 2007 становится аффилированным членом Всемирной федерации бирж, объединяющей свыше 100 бирж мира, на которые в совокупности приходится 97 % капитализации мирового фондового рынка. В 2007 году уровень участия ММВБ в этой организации повышен с корреспондентского до аффилированного. Группа «Московская Биржа» совместно с Международной ассоциацией бирж СНГ участвует в проектах создания условий для формирования интегрированного фондового рынка стран СНГ на технологической основе национальных бирж стран Содружества.

Группа «Московская Биржа» поддерживает контакты с международными профессиональными финансовыми организациями, такими как Международная ассоциация фондовых бирж(FIBV), Федерация европейских фондовых бирж(FESE), Федерация евро-азиатских фондовых бирж (FEAS), Ассоциация участников международных фондовых рынков (ISMA) и другими.

Партнерские проекты в России «Сколково»

10 октября 2011 года ММВБ и Фонд «Сколково» подписали соглашение о сотрудничестве в области развития рынка инноваций и инвестиций ММВБ. Сотрудничество между Фондом «Сколково» и ММВБ направлено на обеспечение реализации совместных проектов по поддержке инновационных компаний с использованием инструментов Фонда «Сколково» и РИИ ММВБ, организацию совместных мероприятий по продвижению РИИ ММВБ, информационно-аналитическую поддержку инновационных компаний. В целях укрепления сотрудничества между ММВБ и Фондом «Сколково» совет директоров ЗАО ММВБ включил в состав координационного совета по Рынку инноваций и инвестиций ММВБ вице-президента, директора по развитию и планированию Фонда «Сколково» Алексея Бельтюкова.

Московская Биржа — достопримечательность

Moskovskaya Birzha 01.jpg

Биржа в Китай-городе (Москва) — памятник архитектуры второй половины XIX века. Выстроена в 1873—1875 арх. А. С. Каминским в стиле поздней эклектики на месте постройки 1830-х гг. (арх. М. Д. Быковский). В настоящее время здание занимает Торгово-промышленная палата России. По имени Биржи названа прилегающая к Ильинке Биржевая площадь.

История постройки

Традиционная, стихийная «биржа» московского купечества находилась у старого Гостиного Двора в Китай-городе (Хрустальный переулок). В 1828 купечество обратилось к генерал-губернатору, князю Д. В. Голицыну с предложением учредить в Москве биржу. Биржа была открыта через одиннадцать лет, 8 ноября 1839.

Для строительства московское купечество выкупило участок на углу Ильинки и Рыбного переулка, на котором когда-то стояла церковь Дмитрия Солунского, упразднённая ещё в XVIII веке. Первое здание биржи стоимостью в полмиллиона рублей (частично профинансированное Николаем I) было выстроено в 1836—1839 годах архитектором М. Д. Быковским в стиле ранней «ренессансной» эклектики. Между двумя арочными входами по бокам низкого здания Быковский разместил террасу с тонкими металлическими столбиками. Здесь, на воздухе, долгое время и собирались биржевые маклеры, не желавшие почему-то входить в главный биржевой зал.

Для перестройки Биржи в 1866 был выкуплен смежный участок по Рыбному переулку. Новое здание было выстроено в 1873—1875 А. С. Каминским — зятем Павла Третьякова и домашним архитектором рода Третьяковых в период, когда городским головой был C. М. Третьяков. Новое здание приобрело классический портик со стороны Ильинки и двухэтажный неоренессансный боковой фасад по Рыбному переулку. Оно было рассчитано на одновременный приём до 1150 человек.

В 1925 был надстроен ещё один этаж по проекту архитектора И.С. Кузнецова.

Особенности биржевой деятельности

Московская биржа развивалась преимущественно как товарно-сырьевая. Основными биржевыми товарами были хлопок-сырец, хлопчатобумажная пряжа, миткаль; впоследствии, список дополнили нефть, каменный уголь и т. п. минеральное сырьё. Биржа физически контролировала складские запасы биржевых товаров, так, в 1913 в ведение её комитета состояли 33 биржевые артели, ответственные за приём-отпуск товаров и охрану складов.

Из финансовых активов на бирже первоначально обращались только государственные облигации. Начиная с 1870-х гг., в котировальные списки также включались акции и облигации частных предприятий, однако даже в 1913 государственные бумаги оставались основой фондового рынка:

Оборот биржи может быть оценен только косвенно, так как биржевые сделки не регистрировались.

Организация биржи

Вплоть до 1870 биржа работала по уставу Петербургской биржи; только в 1870 Московская биржа получила собственный, отличный от петербургского, устав. Управлял делами биржи особый биржевой комитет. Первым председателем Комитета был городской голова В. А. Куманин, и вплоть до 1859 городские головы председательствовали в Комитете ex officio, а затем председатель стал избираться комитетом. Биржу возглавляли:

    —1865 — Хлудов, Алексей Иванович —1868 — Лямин, Иван Артемьевич —1876 — Морозов, Тимофей Саввич —1905 — Найдёнов, Николай Александрович —1915 — Крестовников, Григорий Александрович —1918 — Третьяков, Сергей Николаевич

Комитет, избираемый на три года, помимо председателя включал шестерых старшин и одного гофмаклера. Выборщиками, то есть членами биржи, могли быть московские купцы и общества, обладающие минимальным имущественным цензом и оплачивающие взносы на содержание биржи; число их не превышало пятисот. Капитал Московской биржи на 1 января 1889 составлял 191437 руб. 69 коп. Весь XIX век Московская биржа резко отставала от трех других старейших бирж страны. В 1915 в обществе состояло 406 членов, в том числе 82 единоличных предпринимателя, 82 торговых дома, 242 товарищества и акционерных общества.

Московское биржевое общество, помимо непосредственных прав на управление биржей, имело право на представительство в высших финансовых органах Российской империи и города Москвы, в том числе на выдвижение одного члена совета Государственного банка, двух членов Московской казённой палаты и т. п. Биржа также имела представительство в советах московских коммерческих училищ, на которые регулярно отчисляла пожертвования.

Биржевые маклеры избирались купцами 1-й и 2-й гильдий из своей среды, преимущественно из «невинно падших», то есть обанкротившийся не по своей вине, и утверждались правительством. В числе прочего от маклера требовалось русское подданство, свидетельство о зачислении в гильдию или об управлении делами купца 1-й гильдии, возрастной ценз был равен 30 годам. Сами маклеры брали свидетельства 2- ой гильдии. Делились они на две категории — по торговым сделкам и фондовые (операции с ценными бумагами). Число их колебалось: в 1866 — 25, в 1869 — 75, в 1894 — 68.

Рынки Московской биржи

Многие начинающие трейдеры считают, что все торги на Московской бирже проходят только на фондовом рынке, что на самом деле абсолютно не так. Московская биржа универсальна — на ней представлен целый ряд рынков: фондовый, срочный, валютный, денежный, товарный, рынок инноваций и инвестиций, а также MOEX Board. Указанные рынки отличаются между собой не только торгуемыми на них активами, но и принципом организации торгов, что подтверждает универсальность Московской биржи. Для сравнения — существуют также специализированные биржи, такие как Лондонская биржа металлов (LME.com), где производятся торги различными металлами.

В этой статье мы разберём, чем торгуют на рынках Московской биржи и в чём заключается особенность различных инструментов.

Фондовый рынок

На фондовом рынке Московской биржи реализуются торги акциями, паями, ETF (Exchange Traded Fund — торгуемыми на бирже фондами), депозитарными расписками и облигациями различных эмитентов. В среднем на фондовом рынке проходит дневной оборот примерно на 1,3 трлн руб. Причём условно фондовый рынок можно разделить на рынок акций и паев и рынок облигаций. Средний дневной оборот по акциям и паям составляет порядка 300 млрд руб. На рынке облигаций проходят торги по облигациям федерального займа — ОФЗ (оборот в день — около 200 млрд руб.), а также корпоративным и муниципальным облигациям (оборот — около 700 млрд руб.). Торги акциями и ОФЗ проходят с 10:00 до 18:40, а по негосударственным облигациям, паям и ETF — с 10:00 до 18:45.

На фондовом рынке торгуются 294 акции 234 компаний (с учётом проводимых IPO и делистинга указанные количества могут меняться). Торги акциями и паями проводятся в режиме Т+2, что предполагает поставку акций на второй день с момента совершения сделки.

На рынке облигаций торги ОФЗ проходят в режиме Т+1 (причём размещения ОФЗ также происходят на фондовом рынке). Торги негосударственными облигациями (корпоративными и муниципальными) проходят в режиме Т0 (поставка в день заключения сделки).

Рис. 1. Ценные бумаги фондового рынка Московской биржи

Срочный рынок

Срочный рынок Московской биржи также называют рынком FORTS (фьючерсы и опционы РТС). На срочном рынке производятся торги фьючерсными и опционными контрактами. Средний дневной оборот по срочному рынку составляет порядка 500 млрд руб. Причём указанная цифра складывается не из номинальной стоимости контрактов, а из вносимого гарантийного обеспечения (ГО). На срочном рынке для заключения контракта вносится ГО, а не выплачивается полная стоимость актива, что обуславливает возможность получения в среднем от 5 до 15 «плеча» (в зависимости от ликвидности контракта). Причём, в отличие от фондового рынка, «плечо» на срочном носит бесплатный характер.

На срочном рынке представлены фьючерсные контракты на следующие группы активов:

  • на индексы РТС, ММВБ и ММВБ (мини) и на волатильность российского рынка;
  • на акции наиболее крупных компаний ( Сбербанк (АО, АП), «Газпром», «Лукойл», «ВТБ», «Роснефть», «ФСК», «Татнефть», «Сургутнефтегаз» (АО, АП), «ГМК», «РусГидро», «Магнит», «МТС», «НЛМК», Московская биржа, «Алроса», «Северсталь», «Транснефть» (АП), «НОВАТЭК», «Ростелеком» и «Уралкалий»);
  • на валютные пары доллар США/российский рубль, евро/доллар США, доллар США/японская иена, фунт стерлингов/доллар США, доллар США/швейцарский франк, австралийский доллар/доллар США, доллар США/канадский доллар и доллар США/турецкая лира;
  • на процентные ставки однодневных кредитов RUONIA;
  • на товарные активы — нефть сорта Brent, золото, серебро, платину и палладий.

Список торгуемых контрактов может изменяться, причём на большинство указанных активов торгуются опционные контракты, базовыми активами для которых выступают соответствующие фьючерсы. Фьючерсные контракты, в свою очередь, делятся на поставочные (на акции), по которым происходит поставка базового актива, и расчётные (все остальные), по которым происходит перечисление вариационной маржи. Все опционные контракты являются поставочными.

Торговый день на срочном рынке (как по фьючерсным, так и по опционным контрактам) продолжается с 19:00 одного дня до 19:00 следующего дня, а торги проводятся с 10:00 до 23:50 с двумя перерывами на дневной и вечерний клиринг с 14:00 до 14:05 и с 18:45 до 19:00 соответственно. С помощью инструментов срочного рынка реализуется не только стандартные схемы «купил дешевле/продал дороже» или «продал дороже/купил дешевле», но и различного рода арбитражные стратегии и операции хеджирования.

Рис. 2. Объёмы торгов на срочном рынке Московской биржи

Валютный рынок

Валютный рынок Московской биржи был запущен в 1992 году. Банк России использует результаты торгов на валютном рынке для определения официальных курсов основных валют. Именно на валютном рынке физические и юридические лица — клиенты брокерских компаний — могут совершать конверсионные операции с валютой (покупать и продавать валюту с возможностью её вывода на банковские валютные счета). Но также возможны и спекулятивные методы извлечения прибыли. Для спекулянтов валютный рынок позволяет получать пятое «плечо» (возможен и больший размер плеча, например, для КПУРов — клиентов с повышенным уровнем риска). Торги на валютном рынке проходят в режимах поставки сегодня (TOD), на следующий день (TOM), в режиме Т+2 (SPT). Также присутствует возможность заключения сделок переноса SWAP (TODTOM). Торги на валютном рынке проводятся с 10:00 до 23:50.

На валютном рынке торгуются такие валюты, как доллар США, евро, швейцарский франк, фунт стерлингов, китайский юань, гонконгский доллар, а также пара евро/доллар США.

Для частных инвесторов представляют особый интерес именно фондовый, срочный и валютный рынок. Но каждый уважающий себя трейдер должен знать, чем ещЁ торгуют на Московской бирже. Поэтому предлагаем ознакомиться с краткой характеристикой всех остальных рынков.

Рис. 3. Инструменты валютного рынка Московской биржи

Денежный рынок

Денежный рынок является рынком РЕПО (сделка по продаже/покупке ценной бумаги с обязательством последующего выкупа или продажи через определённый срок и по заранее оговоренной цене) и депозитно-кредитных операций. На денежном рынке проводят свои депозитно-кредитные операции такие участники, как Банк России, ВЭБ, Пенсионный фонд и Федеральное Казначейство, то есть эти участники предоставляют различным банковским структурам временно свободную ликвидность под определённый процент. Также в различных режимах заключаются сделки РЕПО, что перераспределяет ценные бумаги и деньги между участниками торгов.

Рис. 4. Режимы торгов на денежном рынке Московской биржи

Товарный рынок

На товарном рынке представлены рынок драгоценных металлов и рынок зерна на НТБ (Национальной товарной бирже). Рынок драгоценных металлов представляет собой торги золотом и серебром за российские рубли, причём он реализован на платформе валютного рынка Московской биржи. На рынке зерна государство производит закупочные интервенции, способствуя развитию бизнеса в стране. Эти торги производятся в поставочном режиме.

Рис. 5. Сайт НТБ — NAMEX.org

Рынок инновации и инвестиций (РИИ)

Московская биржа при сотрудничестве с РОСНАНО запустила РИИ в 2009 году для развития сектора инновационной экономики России и поддержки высокотехнологичных компаний. Данный рынок был создан на базе Сектора инновационных и растущих компаний (Сектора ИРК). Для участия в торгах РИИ компания должна иметь капитализацию не менее 150 млн руб. и быть задействованной в инновационных технологиях. Для самих же компаний участие в РИИ является способом привлечения капитала. В ходе биржевых торгов компании РИИ отмечены символом i.

Рис. 6. Акции компаний РИИ

MOEX Board

Board представляет собой информационный сервис индикативных котировок ценных бумаг. Этот рынок ещё называют внебиржевым рынком Московской биржи, так как на нём торгуются бумаги, не имеющие листинга на бирже. MOEX Board построен на базе RTS Board и по сути является ее преемником. Клиенты брокерских компаний могут выставлять на этот рынок имеющиеся у них пакеты акций компаний, чьи ценные бумаги не имеют листинга на бирже. Также Board интересен тем, что сделки на нём происходят в прозрачном режиме с участием биржи, а не просто оформлением ДКП между держателем и покупателем.

Рис. 7. Активы MOEX Board

Московская биржа универсальна — на ней представлен целый перечень рынков, что позволяет эффективно строить, управлять и хеджировать портфели ценных бумаг, извлекать спекулятивную прибыль из различных активов и осуществлять конверсионные сделки с валютой.

Что такое биржа и для чего она нужна

Биржа — компания, которая занимается организацией торговли на рынке ценных бумаг, валюты, товаров.

Московская Биржа (объединенная биржа ММВБ-РТС) является крупнейшей в России и Восточной Европе по объему торгов и количеству клиентов. Для частного инвестора, желающего инвестировать в российский рынок ценных бумаг, Московская биржа – самый хороший вариант.

Участниками торгов на бирже могут быть брокеры, дилеры, управляющие компании. Физические лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся «участниками торгов». Для того, чтобы получить лицензию «участника торгов» нужно пройти длительную процедуру биржевой аккредитации и в дальнейшем придерживаться высоких стандартов, предъявляемым биржей и контролирующими федеральными органами. «Участники торгов» обязуются выплачивать бирже регулярные членские взносы.

moskovskaya-birgha

Для чего нужна биржа

  • обеспечивает организацию биржевых торгов, разрабатывает правила биржевой торговли, правила допуска ценных бумаг к торгам;
  • обеспечивает материально-техническую базу для торгов;
  • обеспечивает гласность и публичность проводимых торгов путем оповещения участников торгов о месте и времени проведения торгов, списке и котировке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже, результатах торговых сессий;
  • осуществляет постоянный контроль за совершаемыми на ней сделками в целях выявления случаев использования инсайдерской информации и манипулирования рынком.

Фондовая биржа может заключать с участниками торгов двусторонние договора (или трехсторонние — также и с эмитентами) о выполнении участниками торгов обязательств маркет-мейкера, то есть обязательств по подаче и одновременном поддержании заявок на покупку и на продажу (двусторонних котировок) в отношении соответствующих ценных бумаг в ходе торговой сессии. Маркет-мейкер при исполнении своих обязательств может совершать сделки только от своего имени и за свой счет либо от своего имени и за счет клиента при наличии соответствующих поручений клиента, кроме того, он может подавать только безадресные заявки.

Рынки Московской биржи

В рамках Группы «Московская Биржа» функционируют следующие организованные рынки: Фондовый рынок, Срочный рынок, Валютный рынок, Денежный рынок, Товарный рынок.

Продолжительность торговых сессий:

  • на фондовом рынке: с 09:30 до 19:00 мск
  • на срочном рынке: с 10:00 до 23:50 мск
  • на валютном рынке: с 10:00 до 23:50 мск
  • на товарном рынке: с 10:00 до 23:50 мск
  • на рынке Стандартизированных ПФИ: с 10:00 до 17:00 мск

Вечерняя дополнительная торговая сессия начинается в 19:05 мск.

Фондовый рынок ММВБ

fondoviy-rinok-mmvb

Торговля на Фондовом рынке Биржи возможна в трех секторах: Основной рынок, сектор Standard, сектор Classica.

Сектор Основной рынок – биржевой рынок акций, облигаций и паев ПИФов с Центральным контрагентом. В «Основном рынке» ежедневно идут торги по более чем 1400 ценным бумагам около 700 российских эмитентов. В состав участников торгов сектора Основной рынок входят более 650 организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами которых являются более миллиона инвесторов – юридических и физических лиц. Торги в секторе Основной рынок организованы в электронной форме на базе современной торговой системы, к которой подключены региональные торговые площадки и удаленные терминалы.

Сектор Standard – биржевой рынок акций и паев ПИФов с Центральным контрагентом, предоставляющий уникальные возможности участникам фондового рынка для повышения эффективности операций и снижения различных видов риска. Расчеты по сделкам, заключенным в секторе рынка Standard, происходят на четвертый торговый день (Т+4). На рынке Standard самая продолжительная в России торговая сессия.

Торги на рынке Standard осуществляются с 10.00 до 18.45 МСК (основная торговая сессия), и с 19.00 до 23.50 МСК (вечерняя торговая сессия).

Сектор Classica – старейший организованный рынок ценных бумаг России — начал работу 5 июля 1995 года. Сегодня основные принципы торговли на Classica – отсутствие 100% предварительного депонирования, выбор даты и способа расчетов, возможность расчетов в иностранной валюте. Сделки на данном секторе рынка заключаются с использованием торговых терминалов Plaza.

Вы можете отслеживать динамику акций на фондовом рынке Московской биржи в разделе «Котировки».

Срочный рынок FORTS

Срочный рынок FORTS – ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы. В настоящий момент на рынке фьючерсов и опционов FORTS обращаются производные финансовые инструменты, базовыми активами которых являются: Индекс РТС, Индекс ММВБ, Российский индекс волатильности, отраслевые индексы, акции, и облигации российских эмитентов, облигации федерального займа, иностранная валюта, средняя ставка однодневного кредита MosIBOR и ставка трёхмесячного кредита MosPrime и товары — нефть марки Brent и Urals, дизельное топливо, золото, серебро, сахар.

Торги на рынке FORTS осуществляются с 10.00 до 18.45 МСК (основная торговая сессия), и с 19.00 до 23.50 МСК (вечерняя торговая сессия).

Валютный рынок ММВБ

valutniy-rinok-mmvb

Валютный рынок Биржи – это форма объединения участников валютного рынка, не наделяемой правами юридического лица, основная задача которой – создание условий эффективной торговли иностранной валютой для всех участников биржевого валютного рынка. Валютный рынок Биржи является одним из старейших рынков России. Он образован на базе валютной секции ММВБ, на результаты торгов которой ориентируется Центральный банк при установке официального курса российского рубля. На сегодняшний момент участникам торгов ЕТС предоставляется возможность совершать операции с любой из основных валютных пар (USD/RUB, EUR/RUB, EUR/USD), использовав в качестве обеспечения одну из трех валют – доллары США, евро, российские рубли, или любую их комбинацию (единое обеспечение). На валютном рынке Биржи возможно совершение конверсионных операций с использованием единой торговой платформы рынков FORTS и Standard при помощи сервиса RTS Money.

Денежный рынок ММВБ

В настоящее время рынок государственных ценных бумаг (далее — рынок ГЦБ) является одним из старейших сегментов российского финансового рынка. Он был образован Банком России и Министерством финансов в 1993 году в целях реализации бюджетной и денежно-кредитной политики. В рамках Денежного рынка с 2002 года функционирует сегмент РЕПО, который включает в себя операции прямого РЕПО c Банком России, обратного РЕПО с Банком России (Биржевого модифицированного РЕПО) и междилерского РЕПО.

Товарный рынок ММВБ

Организатором торгов на товарном рынке с 2002 года выступает ЗАО «Национальная товарная биржа». НТБ проводит организацию торгов контрактами на пшеницу, электроэнергию, нефть и нефтепродукты, черные и цветные металлы, лес, фармацевтические ресурсы и химическую промышленность, строительные материалы и водные ресурсы. С 2002 года участвует в подготовке, организации и проведении биржевых торгов при проведении государственных закупочных и товарных интервенций для регулирования рынка сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия Российской Федерации.

Частному трейдеру для совершения торговых операций на бирже необходимо выбрать брокерскую компанию. Вы можете ознакомиться с рейтингом брокеров, представленным на сайте InvestFuture.

Источник https://dic.academic.ru/dic.nsf/ruwiki/311605

Источник https://journal.open-broker.ru/investments/rynki-moskovskoj-birzhi/

Источник https://investfuture.ru/edu/articles/chto_takoe_birzha_i_dlya_chego_ona_nuzhna

Читать статью  Валютный и фондовый рынок: в чем разница?
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: