Пять шагов к деньгам: как правильно искать инвестора для стартапа

Как и где найти инвестора для малого бизнеса или стартапа: обзор работающих инструментов и безопасных платформ

Запуск бизнеса всегда связан с тратами, как запланированными, так и нет. Если средств не хватает, то можно получить заем в банке или найти инвестора, который закроет дефицит и окажет помощь по развитию проекта в рамках консультирования. Инвесторы охотно вкладывают средства в крупный бизнес, который быстро окупается, представителям малого предпринимательства и авторам стартапов сложнее найти источники финансирования, но варианты есть. Рассказываем, где и как искать инвесторов, какие платформы можно использовать и как подготовиться, чтобы не получить отказ.

Какие формы инвестирования существуют

Инвестирование доступно для частных и юридических лиц, организаций, стремящихся получить прибыль (может быть выражена не только в доходах, но и в нематериальной выгоде). Существуют несколько форм инвестирования: до начала поиска средств стоит определить, какой вид больше подходит. Инвестиции предоставляются на возвратной основе, классификация выполняется так:

• долговое (заемное) финансирование. Речь идет о средствах, которые инвестор предоставляет на условиях обязательного возврата в установленные сроки. К полученной сумме заемщик должен добавить проценты, составляющие прибыль инвестора. Схема напоминает получение кредита в банке, она имеет ряд плюсов: не нужно передавать долю или делиться с инвестором прибылью на постоянной основе. Из минусов стоит выделить возможные требования обязательного обеспечения: наличие недвижимого или движимого имущества, которым заемщик сможет расплатиться в случае форс-мажора;
• долевое. Выражено во вкладе средств в бизнес с получением доли в нем. Возвращать деньги не нужно, но инвестор становится полноправным участником, может выдвигать предложения по запуску и развитию, а также принимать управленческие решения. Этот формат удобен, если предприниматель нуждается не только в деньгах, но и в партнере с отраслевым опытом, который поможет избежать ошибок. В случае доходности все владельцы долей получают дивиденды;
• с нефинансовым вознаграждением. Практикуют пользователи, принимающие участие в краудфандинговых проектах (коллективный сбор средств через специальные платформы). Автор собирает средства на открытие или развитие, после достижения поставленных целей предоставляет оговоренное вознаграждение: бесплатное посещение нового заведения и аналогичные.

Отдельные разновидности – гранты и субсидии, которые предоставляются на государственном уровне. Могут быть направлены на финансирование малого и среднего бизнеса, технологических проектов или имеющих приоритетное значение для экономики. Деньги можно использовать только для решения конкретных задач, подтверждая каждую трату и предоставляя расходные отчеты.

Формы инвестиций: классификация по ключевым признакам (научная библиотека libraryno.ru)

Как происходит градация инвестиций по мере роста проекта

Начиная поиск инвестора, важно определить стадию реализации проекта, она напрямую влияет на цели и объемы требуемых средств. Эксперты выделяют три стадии:

• начальная, связанная с разработкой и выходом на рынок. На этом этапе бизнес нужно запустить, потом – провести проверку спроса;
• расширение, актуальное для эффективных бизнес-моделей. Если тестирование спроса прошло успешно, то предприниматель начинает поиск клиентов, привлекает маркетинг и прогнозирует возможные каналы масштабирования;
• рост. Компания имеет стабильную аудиторию, приобрела популярность и лояльность, начинает приносить хороший доход. Основные цели – освоение новых рынков сбыта, расширение предложений, увеличение выручки.

Проще всего найти инвесторов для стадий расширения и роста: бизнес уже сформирован и легко спрогнозировать, как он будет развиваться в дальнейшем. Проекты на начальной стадии всегда связаны с рисками, к их финансированию чаще всего привлекаются бизнес-ангелы, акселераторы и инкубаторы, краудфандинговые платформы.

Какие документы нужно подготовить для поиска инвесторов

Для поиска источника финансирования предпринимателю необходимо подготовить:

• бизнес-план. В документе фиксируются источники финансирования, риски, исследование конкурентной среды, тип проекта (товары, услуги, производство), маркетинговая стратегия, управленческая политика и другие аспекты, доказывающие безубыточность;
• дополняющие материалы: чертежи, графики, инфографика, видеоролики, презентации;
• сопроводительное письмо и инвестиционный меморандум, в котором продемонстрированы выгоды и возможные риски.

Часть документов, особенно дополняющие материалы, можно подготовить самостоятельно. Бизнес-план и инвестиционный меморандум лучше заказать в агентстве: непрофессиональные расчеты или презентации сводят к нулю возможную заинтересованность со стороны людей и компаний, готовых вложиться в бизнес. Для повышения надежности все данные, зафиксированные в документах, стоит подкрепить заключениями от консультационных, экономических и аудиторских компаний. Характер презентации и набор документов зависят от масштаба проекта и объема средств, а также платформы, через которую будет вестись поиск.

Основные направления бизнес-планирования

Где искать инвесторов для малого бизнеса: обзор платформ, организаций и условий

Бизнес-ангелы, фонды, ассоциации

Ангелы бизнеса – частные инвесторы, которые готовы предоставить предпринимателям не только финансовую, но и консультативную поддержку. Они могут начать сотрудничество на начальной стадии, обеспечивая поэтапное правильное развитие. В России функционируют несколько сообществ, для предпринимателей доступен проект «Ангел Лист», наделенный следующими возможностями:

• каталог инвесторов и проектов, нуждающихся в финансировании;
• бесплатное использование сервиса;
• возможность презентовать будущий бизнес, но в сжатом формате. Инвестор видит небольшое описание и ключевые коммерческие показатели: срок окупаемости, условия (например, получение доли), наличие документов и исследований, иные;
• быстрый поиск инвесторов: их предложения находятся в открытом доступе и дополнены емкими описаниями. Сразу понятно, в какой проект потенциальный партнер готов направить средств.

Российские предприниматели могут найти инвестора через Фонд развития интернет-инициатив или Национальное содружество бизнес-ангелов. Выбор широкий: автор должен использовать потенциал всех ассоциаций и фондов, что повысит шансы на получение положительного ответа. Если предприниматель ищет бизнес-ангела, то интерес представляют инвесторы с опытом в той же нише, в которой будет функционировать проект, что увеличит шансы на успех.

Презентация проекта на платформе angelist.ru

Бизнес-акселераторы

Коммерческий бизнес-акселератор – возможность запустить молодой проект под эгидой крупной компании, которая будет оказывать всестороннее содействие. В рамках сотрудничества доступны следующие варианты поддержки:

• предоставление инвестиций;
• заключение контракта, защищающего права и регламентирующего обязательства всех участников соглашения;
• запуск коммерческого пилота на базе мощностей компании, чтобы оценить перспективы и нивелировать риски;
• доработка с последующим тестированием;
• помещения и ресурсы для инкубации, коворкинга;
• наставничество и экспертная помощь.

Варианты содействия зависят от компании, которая «берет под крыло» молодой проект. Команды разных стартапов могут проходить обучение параллельно или совместно, что позволяет обмениваться опытом и поддерживать друг друга. От бизнес-инкубаторов акселераторы отличаются сроками: в первых проект может развиваться без ограничений по времени пребывания, во вторых – несколько месяцев (в среднем до 3-6).

Разница между бизнес-акселераторами и инкубаторами: habr.com/ru

Акселератор – не только способ получения инвестиций, но и хорошая защита от ошибок, влекущих за собой финансовую убыточность. Многие молодые проекты гибнут на первых этапах, не уделяя внимание тестированию спроса, созданию минимально жизнеспособного продукта или обучению команды. После участия можно получить предложения от прямых инвесторов и компаний, являющихся партнерами инициатора акселератора. В России функционируют следующие акселераторы:

• MTS Startup Hub;
• MGNTech (совместный проект сети «Магнит» и фонда «Сколково»);
• акселератор Ростелеком и ФРИИ;
• Impact Hub Moscow.

Для присоединения нужно подобрать подходящий вариант, потом – заполнить заявку, указав сведения о проекте, контактные данные, ссылку на официальный сайт, если он уже есть. Срок рассмотрения заявки может составлять от нескольких дней до 2-3 недель, что обусловлено высоким потоком желающих.

Возможности, предоставляемые в рамках MTS Startup Hub

Бизнес-инкубаторы

Стартапы, попавшие в бизнес-инкубатор, получают содействие на всех этапах развития, начиная с разработки идеи и заканчивая выходом на рынок. Самыми популярными являются инкубаторы, оказывающие помощь технологическим проектам, однако доступны предложения для других отраслей:

• строительство;
• розничная торговля;
• мода и дизайн;
• индустрия развлечений и творчества;
• сфера услуг;
• экология и энергетика, иные.

Создатели инкубаторов предпочитают самостоятельно выращивать перспективных предпринимателей, разработчиков, авторов стартапов и других специалистов. Государственные инициативы не претендуют на финансовую прибыль, а частные могут оказывать помощь в обмен на долю в бизнесе или права на патент (частично или полностью). В рамках инкубатора предприниматель может получать следующие услуги:

• офисные помещения для ведения деятельности;
• консалтинг: регистрация компании, бухучет, кредитование, налогообложение, разработка стратегии выхода на рынок, планирование, иное;
• рекламное сопровождение, участие в мероприятиях;
• содействие в поиске инвестиций и прямой коммуникации с потенциальными партнерами;
• услуги комплексного юридического и бухгалтерского сопровождения.

Набор возможностей зависит от условий, а также от типа инкубатора. Государственные проекты предлагают частичную финансовую поддержку, например, скидки на аренду и консалтинг, частные – полное обеспечение, гарантирующее максимальную жизнеспособность стартапа. В России функционируют следующие бизнес-инкубаторы:

• Первый городской бизнес-инкубатор;
• Технопарк «Жигулевская долина»;
• «СКОЛКОВО»;
• QD (ИТМО).

Многие предприниматели попадают в инкубаторы на стадии прохождения обучения в высших учебных заведениях, что открывает широкие перспективы для молодого поколения и позволяет развивать проекты, представляющие ценность для социума и экономики.

Услуги Первого городского бизнес-инкубатора для резидентов

Краудфандинг и частные договоренности

Краудфандинговые площадки – популярное решение для предпринимателей, которые стремятся быстро собрать стартовый капитал. Принцип функционирования простой: автор размещает проект на платформе, описывает его и свои обязательства по отношению к инвесторам. Участники платформы направляют средства, которые в перспективе используются для запуска и продвижения стартапа: все проходит на официальном уровне. Возможность привлечения средств ограничена несколькими месяцами, сумма – фиксированная (после ее достижения сбор закрывается).

Этот формат подходит для нестандартных, творческих и интересных идей, которые могут заинтересовать широкую аудиторию и несут определенные выгоды. Можно использовать потенциал площадок Planeta, Boomstarter и других, предварительно необходимо проверить, внесены ли они в реестр Центробанка.

Презентация на платформе Planeta

Возможен поиск частных инвесторов на условиях личных договоренностей. В этом случае лучше прибегнуть к площадкам Авито, Юла или бизнес-форумам. На них можно разместить объявление о поиске инвестора или партнера, а также сведения об имеющихся ресурсах. Несколько человек объединяют свои возможности, организовывают компанию с равным распределением долей, после чего начинают работу. Хорошее решение для стандартных проектов, инвесторов для которых через официальные каналы привлечь сложно.

В заключение

При поиске инвестора предприниматель или автор стартапа должен стучаться во все двери. Необходимо создать правильную презентацию предложения, осуществить расчеты и определить риски, а также спрогнозировать окупаемость. Нужно учитывать стадию развития проекта, его перспективы и привлекательность с точки зрения уникальности и перспектив. Для технологических стартапов подходят бизнес-инкубаторы и акселераторы, для коммерческих (товары, услуги) и производственных – бизнес-ангелы, краудфандинг и прямое партнерское взаимодействие.

Стоит внимательно изучить условия и определить, выгодны ли они: какую часть бизнеса придется отдать, какую сумму с процентами нужно вернуть. Предприниматели должны избегать предложений, подразумевающих передачу большой доли проекта (свыше 51%) или всех прав на патент инвестору: договор лучше предварительно направить на проверку независимому юристу.

Читайте также

• Онлайн-касса для интернет-магазинов
• Онлайн-касса для Шоурума и ПВЗ
• Онлайн-касса для курьеров и выездной торговли
• Автоматизация кафе, кофеен и ресторанов быстрого питания
• Онлайн-касса для страховых агентов
• Онлайн-касса для такси и таксопарков

• Контакты
• Доставка и оплата оборудования
• Конфиденциальность данных
• Лицензионный договор
• Условия возврата и приемки оборудования
• Наши партнеры

Соглашение о конфиденциальности

и обработке персональных данных

1.Общие положения

1.1.Настоящее соглашение о конфиденциальности и обработке персональных данных (далее – Соглашение) принято свободно и своей волей, действует в отношении всей информации, которую ООО «Инсейлс Рус» и/или его аффилированные лица, включая все лица, входящие в одну группу с ООО «Инсейлс Рус» (в том числе ООО «ЕКАМ сервис»), могут получить о Пользователе во время использования им любого из сайтов, сервисов, служб, программ для ЭВМ, продуктов или услуг ООО «Инсейлс Рус» (далее – Сервисы) и в ходе исполнения ООО «Инсейлс Рус» любых соглашений и договоров с Пользователем. Согласие Пользователя с Соглашением, выраженное им в рамках отношений с одним из перечисленных лиц, распространяется на все остальные перечисленные лица.

1.2.Использование Сервисов означает согласие Пользователя с настоящим Соглашением и указанными в нем условиями; в случае несогласия с этими условиями Пользователь должен воздержаться от использования Сервисов.

1.3.Сторонами (далее – «Стороны) настоящего Соглашения являются:

«Инсейлс» – Общество с ограниченной ответственностью «Инсейлс Рус», ОГРН 1117746506514, ИНН 7714843760, КПП 771401001, зарегистрированное по адресу: 125319, г.Москва, ул.Академика Ильюшина, д.4, корп.1, офис 11 (далее — «Инсейлс»), с одной стороны, и

«Пользователь» –

либо физическое лицо, обладающее дееспособностью и признаваемое участником гражданских правоотношений в соответствии с законодательством Российской Федерации;

либо юридическое лицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством государства, резидентом которого является такое лицо;

либо индивидуальный предприниматель, зарегистрированный в соответствии с законодательством государства, резидентом которого является такое лицо;

которое приняло условия настоящего Соглашения.

1.4.Для целей настоящего Соглашения Стороны определили, что конфиденциальная информация – это сведения любого характера (производственные, технические, экономические, организационные и другие), в том числе о результатах интеллектуальной деятельности, а также сведения о способах осуществления профессиональной деятельности (включая, но не ограничиваясь: информацию о продукции, работах и услугах; сведения о технологиях и научно-исследовательских работах; данные о технических системах и оборудовании, включая элементы программного обеспечения; деловые прогнозы и сведения о предполагаемых покупках; требования и спецификации конкретных партнеров и потенциальных партнеров; информацию, относящуюся к интеллектуальной собственности, а также планы и технологии, относящиеся ко всему перечисленному выше), сообщаемые одной стороной другой стороне в письменной и/или электронной форме, явно обозначенные Стороной как ее конфиденциальная информация.

1.5.Целью настоящего Соглашения является защита конфиденциальной информации, которой Стороны будут обмениваться в ходе переговоров, заключения договоров и исполнения обязательств, а равно любого иного взаимодействия (включая, но не ограничиваясь, консультирование, запрос и предоставление информации, и выполнение иных поручений).

2.Обязанности Сторон

2.1.Стороны соглашаются сохранять в тайне всю конфиденциальную информацию, полученную одной Стороной от другой Стороны при взаимодействии Сторон, не раскрывать, не разглашать, не обнародовать или иным способом не предоставлять такую информацию какой-либо третьей стороне без предварительного письменного разрешения другой Стороны, за исключением случаев, указанных в действующем законодательстве, когда предоставление такой информации является обязанностью Сторон.

2.2.Каждая из Сторон предпримет все необходимые меры для защиты конфиденциальной информации как минимум с применением тех же мер, которые Сторона применяет для защиты собственной конфиденциальной информации. Доступ к конфиденциальной информации предоставляется только тем сотрудникам каждой из Сторон, которым он обоснованно необходим для выполнения служебных обязанностей по исполнению настоящего Соглашения.

2.3.Обязательство по сохранению в тайне конфиденциальной информации действительно в пределах срока действия настоящего Соглашения, лицензионного договора на программы для ЭВМ от 01.12.2016г., договора присоединения к лицензионному договору на программы для ЭВМ, агентских и иных договоров и в течение пяти лет после прекращения их действия, если Сторонами отдельно не будет оговорено иное.

2.4.Не будут считаться нарушением настоящего Соглашения следующие случаи:

(а)если предоставленная информация стала общедоступной без нарушения обязательств одной из Сторон;

(б)если предоставленная информация стала известна Стороне в результате ее собственных исследований, систематических наблюдений или иной деятельности, осуществленной без использования конфиденциальной информации, полученной от другой Стороны;

(в)если предоставленная информация правомерно получена от третьей стороны без обязательства о сохранении ее в тайне до ее предоставления одной из Сторон;

(г)если информация предоставлена по письменному запросу органа государственной власти, иного государственного органа, или органа местного самоуправления в целях выполнения их функций и ее раскрытие этим органам обязательно для Стороны. При этом Сторона должна незамедлительно известить другую Сторону о поступившем запросе;

(д)если информация предоставлена третьему лицу с согласия той Стороны, информация о которой передается.

2.5.Инсейлс не проверяет достоверность информации, предоставляемой Пользователем, и не имеет возможности оценивать его дееспособность.

2.6.Информация, которую Пользователь предоставляет Инсейлс при регистрации в Сервисах, не является персональными данными, как они определены в Федеральном законе РФ №152-ФЗ от 27.07.2006г. «О персональных данных».

2.7.Инсейлс имеет право вносить изменения в настоящее Соглашение. При внесении изменений в актуальной редакции указывается дата последнего обновления. Новая редакция Соглашения вступает в силу с момента ее размещения, если иное не предусмотрено новой редакцией Соглашения.

2.8.Принимая данное Соглашение Пользователь осознает и соглашается с тем, что Инсейлс может отправлять Пользователю персонализированные сообщения и информацию (включая, но не ограничиваясь) для повышения качества Сервисов, для разработки новых продуктов, для создания и отправки Пользователю персональных предложений, для информирования Пользователя об изменениях в Тарифных планах и обновлениях, для направления Пользователю маркетинговых материалов по тематике Сервисов, для защиты Сервисов и Пользователей и в других целях.

Пользователь имеет право отказаться от получения вышеуказанной информации, сообщив об этом письменно на адрес электронной почты Инсейлс — contact@ekam.ru.

2.9.Принимая данное Соглашение, Пользователь осознает и соглашается с тем, что Сервисами Инсейлс для обеспечения работоспособности Сервисов в целом или их отдельных функций в частности могут использоваться файлы cookie, счетчики, иные технологии и Пользователь не имеет претензий к Инсейлс в связи с этим.

2.10.Пользователь осознает, что оборудование и программное обеспечение, используемые им для посещения сайтов в сети интернет могут обладать функцией запрещения операций с файлами cookie (для любых сайтов или для определенных сайтов), а также удаления ранее полученных файлов cookie.

Инсейлс вправе установить, что предоставление определенного Сервиса возможно лишь при условии, что прием и получение файлов cookie разрешены Пользователем.

2.11.Пользователь самостоятельно несет ответственность за безопасность выбранных им средств для доступа к учетной записи, а также самостоятельно обеспечивает их конфиденциальность. Пользователь самостоятельно несет ответственность за все действия (а также их последствия) в рамках или с использованием Сервисов под учетной записью Пользователя, включая случаи добровольной передачи Пользователем данных для доступа к учетной записи Пользователя третьим лицам на любых условиях (в том числе по договорам или соглашениям). При этом все действия в рамках или с использованием Сервисов под учетной записью Пользователя считаются произведенными самим Пользователем, за исключением случаев, когда Пользователь уведомил Инсейлс о несанкционированном доступе к Сервисам с использованием учетной записи Пользователя и/или о любом нарушении (подозрениях о нарушении) конфиденциальности своих средств доступа к учетной записи.

2.12.Пользователь обязан немедленно уведомить Инсейлс о любом случае несанкционированного (не разрешенного Пользователем) доступа к Сервисам с использованием учетной записи Пользователя и/или о любом нарушении (подозрениях о нарушении) конфиденциальности своих средств доступа к учетной записи. В целях безопасности, Пользователь обязан самостоятельно осуществлять безопасное завершение работы под своей учетной записью по окончании каждой сессии работы с Сервисами. Инсейлс не отвечает за возможную потерю или порчу данных, а также другие последствия любого характера, которые могут произойти из-за нарушения Пользователем положений этой части Соглашения.

3.Ответственность Сторон

3.1.Сторона, нарушившая предусмотренные Соглашением обязательства в отношении охраны конфиденциальной информации, переданной по Соглашению, обязана возместить по требованию пострадавшей Стороны реальный ущерб, причиненный таким нарушением условий Соглашения в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

3.2.Возмещение ущерба не прекращают обязанности нарушившей Стороны по надлежащему исполнению обязательств по Соглашению.

4.Иные положения

4.1.Все уведомления, запросы, требования и иная корреспонденция в рамках настоящего Соглашения, в том числе включающие конфиденциальную информацию, должны оформляться в письменной форме и вручаться лично или через курьера, или направляться по электронной почте адресам, указанным в лицензионном договоре на программы для ЭВМ от 01.12.2016г., договоре присоединения к лицензионному договору на программы для ЭВМ и в настоящем Соглашении или другим адресам, которые могут быть в дальнейшем письменно указаны Стороной.

4.2.Если одно или несколько положений (условий) настоящего Соглашения являются либо становятся недействительными, то это не может служить причиной для прекращения действия других положений (условий).

4.3.К настоящему Соглашению и отношениям между Пользователем и Инсейлс, возникающим в связи с применением Соглашения, подлежит применению право Российской Федерации.

4.3.Все предложения или вопросы по поводу настоящего Соглашения Пользователь вправе направлять в Службу поддержки пользователей Инсейлс www.ekam.ru либо по почтовому адресу: 107078, г. Москва, ул. Новорязанская, 18, стр.11-12 БЦ «Stendhal» ООО «Инсейлс Рус».

Дата публикации: 01.12.2016г.

Полное наименование на русском языке:

Общество с ограниченной ответственностью «Инсейлс Рус»

Сокращенное наименование на русском языке:

ООО «Инсейлс Рус»

Наименование на английском языке:

InSales Rus Limited Liability Company (InSales Rus LLC)

Юридический адрес:

125319, г. Москва, ул. Академика Ильюшина, д. 4, корп.1, офис 11

Почтовый адрес:

107078, г. Москва, ул. Новорязанская, 18, стр.11-12, БЦ «Stendhal»

ИНН: 7714843760 КПП: 771401001

Банковские реквизиты:

В ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО, г.Москва,
к/с 30101810500000000222, БИК 044525222

Пять шагов к деньгам: как правильно искать инвестора для стартапа

К поиску инвестиций необходимо относиться как к отдельному проекту с четко определенными целями и конечным сроком, уверен эксперт Forbes for Business, основатель компании ARena Space и VR academy Василий Рыжонков

Перефразируя классика, можно сказать, что все успешные компании счастливы по-разному, проваливаются же стартапы по одним и тем же причинам. Развитие любого проекта подчиняется определенной «дорожной карте»: от идеи — к минимально жизнеспособному продукту, масштабируемой бизнес-модели и к международным рынкам.

Ключевой момент для любого бизнеса на любой стадии — наличие ресурсов: команды и денег. Поэтому фандрайзингу и найму необходимо посвящать максимум усилий. Но поскольку наем невозможен без стартовых финансовых ресурсов, об инвестициях приходится думать с первых шагов бизнеса.

Дивидендные и венчурные: почувствуйте разницу

Прежде всего вам необходимо определиться с тем, по какому пути будет развиваться компания: по венчурному или дивидендному. От этого зависит, какой тип инвестора подойдет вашему бизнесу.

Для венчурного инвестора главная цель — вовремя выйти из проекта, продав долю следующему венчурному или стратегическому инвестору. Либо выйти на этапе IPO компании. Этот тип инвестора заинтересован в том, чтобы кратно — в два-три раза, а лучше в десять раз — увеличить объем своих вложений.

Самое меньшее, на что он согласится, — 30% годовых в долларах США. Инвестора в данном случае интересует быстрый рост оценочной стоимости компании, а не ее финансовые показатели. Такой быстрый рост показывали в разные периоды своей истории Tesla, Uber, Facebook.

Дивидендный же инвестор настроен на то, чтобы максимально быстро вывести бизнес на положительные финансовые показатели (маржинальность, доходность) и построить компанию, которая будет устойчиво генерировать EBITDA и cash-flow.

Зачем вы нужны инвестору

Прежде чем обращаться к инвестору, вам необходимо точно сформулировать, чего вы от него ждете и что хотите ему предложить. Для этого необходимо ответить на пять вопросов:

1. Зачем вы инвестору? Какие перспективы вы можете ему предложить?
2. Зачем инвестор вам? Чего вы ждете от него — деньги, компетенции, связи, подходы к управлению?
3. Кого вы хотите видеть в качестве инвестора — бизнес-ангела, family office, венчурный фонд?
4. Какой будет схема финансирования — продажа доли, конвертируемый заем, кредит, краудфандинг, инвестиции в капитал?
5. В чем ценность вашего проекта для потребителей? Какие проблемы пользователя вы хотите решать?

После того как вы нашли ответы на эти вопросы, подготовили презентации и обоснование проекта, можно запускать процесс. По моему опыту необходимо сформировать воронку продаж, в которой будет как минимум 50 (лучше до 100) потенциальных инвесторов. Если ваша цель — зарубежные рынки, искать инвестора лучше именно за рубежом. Рассчитывайте на то, что привлечение инвестиций может продлиться долго — несколько месяцев или больше.

Привлекательность в любом возрасте

Развиваясь, компания проходит несколько этапов. Цели, для которых она привлекает деньги, меняются в зависимости от этапа:

1. FFF (friends, family, founders) — 100 000-3 млн рублей. Этап проверки идеи;
2. Pre-seed — 500 000-7 млн рублей. Формирование продукта, проверка спроса;
3. Seed — $25 000—1 млн. Доведение прототипа до рыночного продукта;
4. A — от $500 000. Запуск серийного производства, наем команды;
5. B — от $1 млн. Масштабирование компании.

На каждом из этапов может быть продано от 10% до 25% капитала компании. Инвестор принимает решение о финансировании в зависимости от того, как компания прошла предыдущие этапы и какие результаты показывает сегодня.

Суммы, которые я назвал, релевантны для российского рынка. В США стартапы могут рассчитывать на инвестиции на порядок больше. Так, например, в раунде A вилка составляет от $1 млн до $10 млн, а в раунде B инвестиции начинаются от $5 млн.

Если вы пытаетесь оценить себя в сравнении с конкурентами и знаете, какую сумму привлекли ваши соперники в США, закладывайте для российского стартапа как минимум трехкратный дисконт.

Чем позже — тем дороже

Однако итоговая оценка инвестора всегда субъективна. В том числе потому, что на ранних стадиях проекта неприменимы многие мультипликаторы, которые включаются позднее. Вам же как основателю стартапа необходимо собирать на каждом раунде столько средств, сколько требуется для реализации конкретных целей, заявленных в инвестиционных документах, с учетом некоторого запаса на неопределенность.

Чем позже вы привлекаете инвестиции, тем это выгоднее для вас, поскольку в этом случае вы сможете рассчитывать на более высокую оценку со стороны инвесторов.

Как найти инвестора для бизнеса

После запуска и отладки бизнеса приходит необходимость найти инвестора, чтобы продолжать расширяться. Как правильно это сделать, чтобы привлечь финансирование в свой проект, рассказывают эксперты.

Как найти инвестора для бизнеса. Фото: pixabay.com

Задумали открыть дело и кажется, что ваша светлая идея способна изменить мир. Только где взять деньги на ее воплощение? Тут даже начинающий предприниматель понимает: нужно искать внешнего инвестора. Финансовые вливания могут быть не только базой начинания, но и стимулом в развитии существующего бизнеса, а также подспорьем для выхода из трудного положения.

Опытные коммерсанты знают, что источники финансирования повсюду. Деньги крутятся со всех сторон, главное — знать, куда смотреть. По просьбе «КП» эксперты назвали десять проверенных способов найти инвестора для бизнеса.

1. Присмотритесь к ближним

Источником стартового капитала могут стать ваши друзья и родственники. Эти люди знают вас и доверяют, а значит убедить их в кредите будет не так сложно.

— Этот способ подойдет, если вам нужна небольшая сумма для старта. Или у вас, по счастливой случайности, в родственники и друзьях есть миллионеры. И не забывайте о рисках — остаться без денег не так страшно, как потерять близких, — объясняет глава технологической группы «Рокет Хьюманс» Анастасия Ускова.

Плюсы	Минусы
Проще все рассказать и объяснить	При сложных обстоятельствах можно рассориться с людьми
Шанс получить средства на личном доверии	Не всегда в окружении есть люди, готовые вкладывать средства

2. Инвестиции от государства

Процесс длительный, а размер помощи не такой уж большой, но покрыть рекламу в интернете или закупить оборудование, а также подать заявку на льготный кредит — можно.

— Гранты и субсидии в России работают слабо и только в некоторых специфических областях, вроде сельского хозяйства, — считает инвестор Лев Пороховников. — Распределение крупных субсидий сопряжено со сложностями. Мелкие гранты действительно небольшие. Например, программа Правительства Москвы для начинающего молодого предпринимателя дает всего 300 000 рублей.

Плюсы	Минусы
У государства весьма выгодные условия: проценты ниже банковских или деньги дают вообще без условия возврата	Много формализма и бюрократии: часто надо иметь работающий бизнес, предоставить кучу бумаг и отчетов

3. Онлайн-платформы инвесторов

Чтобы найти нужные связи, сегодня необязательно даже выходить из дома. Существует множество онлайн-платформ, где можно не только найти информацию, о том как вести бизнес, но и познакомиться с инвесторами напрямую.

Примечательно, что инвестклубы сегодня собираются не только на сайтах, но, например, в группах соцсетей и тематических чатах. Да, там много проходимцев и таких же людей в поисках капиталов. Но шанс есть, так почему бы им не воспользоваться ради своего бизнеса?

Плюсы	Минусы
Можно получить скромные инвестиции и под хороший процент	Здесь нет больших капиталов

Что такое и для чего нужен бизнес-анализ предприятия: вместе со специалистами подготовили краткий экскурс в понятие

4. Инвесткомпании и венчурные фонды

— Оценят ваш потенциал и рыночную стоимость. Предложат помощь, но в обмен на долю в компании, которую они, с большой вероятностью, продадут, когда вы начнете показывать хорошие финансовые результаты, — предупреждает Анастасия Ускова.

Приглядитесь к бизнес-акселераторам. Они, как правило, при крупном бизнесе — настоящие фабрики стартапов. Но при взращивании своей компании с их помощью будьте готовы к тому, что подобные инкубаторы не просто помогают деньгами и инструментами, но и любят принимать участие в развитии и управлении операционкой, а то и вовсе интегрируя вас в собственный бизнес.

Взамен же, как правило, дают только небольшой капитал и средства для работы — офис, комьюнити профессионалов, консультации.

Плюсы	Минусы
Более толерантны к риску и дадут деньги растущему или даже совсем новому бизнесу без активов и оборотов	Проект должен пройти тест на коммерческую пригодность и быть интересным опытным аналитикам
Помогут доработать проект или направят ваши мысли в нужное русло	Требуют долю в бизнесе и берут свой процент

5. Краудфандинг

Еще один виртуальный способ привлечь инвестора в свой проект. Прежде чем размещать заявку на поиск инвесторов, посмотрите, как успешные проекты оформляют свои карточки и сделайте еще лучше. Если продукт понравится людям, они профинансируют вас напрямую в обмен на ранний доступ к товару.

По правилам многих платформ, если вы не набрали нужной суммы, деньги вернут назад пользователям. Об этом тоже стоит помнить на старте кампании по сбору средств.

Плюсы	Минусы
На таких сайтах собирается интересующаяся всем новым аудитория	Комиссии площадок
Некоторые готовы давать деньги просто так, ради идеи	Идея требует яркой обертки

6. Банки

— Это самые лучшие инвесторы. Процентная ставка у банка ниже, чем у частных лиц. Просто выдает займ, ему не надо доли в бизнесе. Формализма меньше, чем в госпрограммах, — рассказывает инвестор Лев Пороховников.

Плюсы	Минусы
Возможность попросить деньги для себя, а не для бизнеса	Банки неохотно идут на риск: практически невозможно получить не обеспеченный залогом кредит на запуск нового бизнеса
Требуют меньше отчетов и документов, чем государство	Если брать кредит под бизнес, надо продемонстрировать обороты, ликвидные активы

7. «Очарованные» люди

Первым способом, которым мы предлагали воспользоваться при поиске инвестора для бизнеса, были близкие и знакомые. Но подумайте еще и о тех, кто может вдохновиться идеей и просто поддержать ее. Вам могут встретиться люди, которые не сильно хотят вникать в тонкости инвестиционного дела, зато по своей доброте душевной или некой убежденности готовы поверить незнакомцу. Найти таких можно размещая объявления на бесплатных площадках вроде соцсетей и сайтов объявлений.

Плюсы	Минусы
Бесплатно и не требует много сил на убеждение	Низкая эффективность: либо не будет отклика, либо дадут мало денег

Что такое управление бизнес-процессами предприятия: вместе с экспертами простым языком объясняем про BPM, его структуру, цели, методы и принципы оптимизации

8. Платная реклама

Системы контекстной рекламы, баннеры, модульная реклама в СМИ и так далее. Только нужно озаботится созданием лендинга или другой лаконичной и цепляющей формы о своем проекте. Преимуществом по сравнению с бесплатными объявлениями является более широкий охват.

Плюсы	Минусы
Современные средства таргетирования помогают четко попасть в вашу аудиторию	Требует изрядных финансовых вливаний
Солидный охват без личного общения на первом этапе	Такими же способами пользуются аферисты, поэтому серьезные инвесторы такой рекламе не всегда доверяют

9. Брокеры

Есть люди, которые профессионально ищут инвесторов за процент от привлеченных средств. Важно обращаться к такому специалисту, который возьмет оплату в случае успешной сделки, а не потребует аванса, чтобы затем исчезнуть с деньгами.

Брокерские компании дают мощную рекламу, проводят конференции для инвесторов. Однако солидные брокеры не работают со всеми подряд. Для них важно доверие инвестора. Отбор у серьезных компаний очень строгий, вы и ваш проект точно сможете его пройти?

Вариантом этого проверенного способа является инфлюенсер: опытный и достаточно известный инвестор, который в теме, знает коллег и может «сосватать» ваш проект. Как правило, инфлюенсер тоже берет процент, но более скромный, чем брокер.

Плюсы	Минусы
Высокая вероятность успеха привлечения инвестиций	Придется отдать процент посредникам (около 10%)
Брокер может подсказать, как повысить привлекательность проекта	Принимают не всех стартаперов

10. Запустить проект и найти инвестора среди первых клиентов

Примитивный пример. Вы хотите открыть супертехнологичный автомоечный комплекс. Но ни денег, ни персонала, ни помещения пока нет. Вы встаете у дороги с ведром и моете машины. Кто-то из первых покупателей вашей услуги понимает, что вы все делаете хорошо, проникается симпатией и готов инвестировать в ваше развитие.

Это очень грубый образец, который не учитывает многих формальностей. Но надеемся, что суть ясна. Это же работает, например, с мобильными приложениями. Вы написали сырой код, начали его продвигать и находить поддержку у аудитории.

Плюсы	Минусы
Возможность сразу увидеть сильные и слабые стороны своего продукта	На первых этапах вы все делаете сами, а не только представляете идею

Советы экспертов

Кроме проверенных способ найти инвестора мы попросили наших экспертов поделиться советами, которые помогут воплотить бизнес-мечту.

1) Проверьте себя по чек-листу.

• Есть готовый бизнес-план?
• Просчитали, сколько средств вам надо для реализации задуманного?
• Как именно и на что вы будете тратить деньги?
• Как и по какому плану сможете отбить инвестиции?
• Вы не боитесь услышать отказ не раз, не два, и не десять раз?

2) На своем пути вы гарантированно столкнетесь с отказами даже не дойдя до этапа оферты. Это нормальная практика и она не должна сбить вас с цели. Анализируйте ошибки, ищите хорошие примеры в индустрии. Просите фидбэк, чтобы сделать ваш питч еще лучше.

3) Просите деньги не на идею, а на проект, который приносит доход. Не каждый инвертор готов поверить в успех проекта, который существует в голове другого. Но людей подкупает желание заработать, вернуть свои вливания в многократном размере. Дайте инвестору эту информацию, покажите, что он сможет заработать, отдав вам деньги , и при этом будет избавлен от работы над проектом.

4) Общайтесь и зарабатывайте связи. Совет прозвучит наивно, но будьте открыты миру, заводите новые знакомства (главное не стать навязчивым!). Так вы сможете выйти на своего будущего инвестора.

5) Покажите инвестору, что вы не попрошайка, который клянчит деньги. Вы обладатель ценного знания, которое умножит капитал того счастливчика, что профинансирует проект. Для этого надо вкладываться в самообразование, поддерживать партнерские отношения с другими участниками рынка, чтобы заработать авторитет.

Популярные вопросы и ответы

На каких условиях обычно привлекают инвесторов в бизнес?

• Без залога, но под личное поручительство владельца бизнеса + залог на имущество, купленное на инвестиции.

• Просто займ или комбинация займ + доля в бизнесе (до 49%)

• Процентная ставка 20-30% годовых до возврата инвестиций. Потом дивиденды, если предусмотрена доля в бизнесе.

Как оформить договор с инвестором?

Если вам удалось найти деньги на развитие своего бизнеса, то успех нужно закрепить договором. Лучше не брать шаблоны из интернета. Наймите юриста. Они работают либо за фиксированную ставку, либо за процент от суммы сделки.

— В России любая сделка, связанная с инвестициями, частный ли это инвестор или компания, должны осуществляться в рамках договора — об этом говорит закон 1 . Обязательные формальности: направление оферты, принятия акцепта — соглашение о намерениях. Только после этой процедуры можно переходить к подписанию договора, — объясняет глава технологической группы «Рокет Хьюманс» Анастасия Ускова.

Договор имеет базовые положения, но обязательно включает схему финансирования и пункт, регулирующий порядок передачи инвестору результата инвестиционной деятельности или, по простому, возврат инвестиций.

Убедитесь, что схема финансирования вам подходит. Все сразу или через транши по достижению показателей? Обратите внимание, в какой срок и в каком объеме вам предстоит рассчитываться, а также на пункт, в котором будут критерии замера финансовых показателей будущего бизнеса.

Какие документы может запросить инвестор?

1. Бухгалтерию за 1-3 отчетных периода.
2. Учредительные документы.
3. Банковские выписки по счетам компании.
4. Инвестпредложение.
5. Бизнес-план.
6. Кэш-фло.
7. Договор инвестирования (займа), поручительства, залога в пользу инвестора на приобретаемое имущество.

В некоторых случаях придется повозиться с документальной стороной вопроса.

• Для займа от родственников и друзей достаточно даже расписки, и то в случае, когда близкие действительно ждут от вас денег назад.

• При получении грантов от государства или льготных кредитов от вас потребуют четкого бизнес плана, стратегии, а также порядка в уставных документах и прозрачной отчетности.

• Почти без лишних трудностей проходит финансирование через краудфандинг. Несмотря на то, что помогают деньгами, вам разные люди, договор вы заключаете с площадкой-агрегатором. Там тоже потребуют документы об организации, выписки, отчетность — чтобы проверить все ли у вас чисто. А также поинтересуются, как и на что потрачены деньги.

• Куда сложнее дела обстоят с прямыми инвестициями. Инвесткомпании, бизнес-ангелы — каждый из них потребует от вас стандартный набор — бизнес план, уставные документы, отчетность, стратегия, анализ рынка и потенциальные результаты с обозначенными сроками.

Источник https://www.ekam.ru/blogs/pos/kak-i-gde-nayti-investora

Источник https://www.forbes.ru/billionaire-school/431273-pyat-shagov-k-dengam-kak-pravilno-iskat-investora-dlya-startapa

Источник https://www.kp.ru/money/biznes/kak-najti-investora-dlya-biznesa/