Что такое современный проект и как им управлять?

Бизнес планирование и оценка эффективности инновационных проектов

Вопросы для изучения:

Основные категории: инновационный проект, монопроект, мультипроект, базовый проект, улучшающий проект, стадии инновационного проекта, виды инновационных проектов, эффективность инновационного проекта, коммерческая эффективность, бюджетная эффективность, экономическая эффективность, методы оценки эффективности проекта, дисконтирование, рентабельность, рыночные риски, управление рисками, страхование, хеджирование, опцион, фьючерс, диверсификация проектов, бизнес-план инновационного проекта.

12.1. Инновационный проект и его типы

Понятие инновационного проекта многозначно: оно характеризует и форму целевого управления инновационной деятельностью, и сам процесс инновационной деятельности, и комплект документации, необходимой для осуществления нововведений.

Инновационный проект как форма организации и целевого управления инновационной деятельностью представляет собой систему взаимообусловленных и взаимоувязанных по ресурсам, срокам и исполнителям мероприятий, направленных на достижение конкретных целей и задач в сфере разработки, внедрения и коммерциализации новшеств.

Как процесс осуществления инноваций инновационный проект – это совокупность выполняемых в определенной последовательности научных, технологических, финансовых, производственных мероприятий, приводящих к осуществлению нововведений.

В системе документооборота организации инновационный проект – это комплект технической, расчетно-финансовой, организационно-плановой документации, необходимой для реализации нововведения.

Типология инновационных проектов осуществляется на основе целого ряда классификационных признаков. По уровню утверждения, финансирования и реализации различают межгосударственные, государственные (национальные), региональные, отраслевые проекты и проекты отдельного предприятия. По характеру целей инновационные проекты могут быть конечными и промежуточными; по срокам реализации – долгосрочными, среднесрочными и краткосрочными. По характеру инновационной деятельности проекты подразделяются на исследовательские, научно-технические, связанные с модернизацией и обновлением производства, направленные на системное обновление предприятия. По объему решаемых задач различают моно-, мега- и мультипроекты (рис. 12.1).

Рис. 12.1. Виды инновационных проектов по объему решаемых задач

По уровню разработки инновационные проекты могут носить характер модернизационный, наваторский, опережающий или пионерный (рис. 12.2).

Рис. 12.2. Виды инновационных проектов по уровню разработки

Инновационный проект любого уровня включает следующие разделы:

1. содержание и актуальность инновационной идеи;
2. резюме руководителя проекта;
3. дерево целей проекта, построенное на основе маркетинговых исследований и структуризации решаемой посредством новшества проблемы;
4. система мероприятий по реализации дерева целей проекта;
5. комплексное обоснование проекта;
6. комплексное обеспечение реализации проекта;
7. характеристика научно-технического совета;
8. экспертное заключение по проекту;
9. механизм реализации проекта и система мотивации.

Описание механизма реализации проекта должно включать структуру инновационной организации, положение о ее подразделениях и должностные инструкции, оперативно-календарные планы и сетевые модели, оперограммы управления проектом, планы комплексного обеспечения, контроля, координации и регулирования выполнения заданий, целей и задач проекта.

Любой инновационный проект представляет собой сложный и дорогостоящий процесс, сопряженный с неопределенностью и риском. Этапами инновационного процесса являются следующие стадии:

1. прединвестиционная,
2. инвестиционная,
3. эксплуатационная (табл. 12.1).

Содержание этапов жизненного цикла проекта

П р е д и н в е с т и ц и о н н а я стадия охватывает:

• поиск концепций;
• предварительную подготовку проекта;
• окончательную формулировку проекта;
• оценку его технико-экономической и финансовой целесообразности;
• финальное рассмотрение проекта и принятие решения по нему.

И н в е с т и ц и о н н ы й этап инновационного проекта включает:

• проведение переговоров и заключение контрактов;
• инженерно-техническое проектирование;
• строительство;
• предпроизводственный маркетинг;
• обучение персонала;
• сдачу в эксплуатацию и пуско-наладочные работы.

Э к с п л у а т а ц и он н а я фаза предполагает осуществление внедрения новшеств, расширение, модернизацию производства, замену или реабилитацию нововведения.

В реализации инновационного проекта могут принимать участие десятки проектных организаций и производственных компаний, различные финансовые институты, научные, общественные и государственные учреждения, коммерческие структуры.

Основными участниками (элементами) инновационного проекта являются:

• заказчик;
• разработчик;
• учредитель, гарант;
• научно-технический совет;
• проектировщик;
• организация-исполнитель;
• инвестор;
• лизинговая компания;
• страховая компания;
• банк;
• инновационный фонд;
• инвестиционный фонд;
• финансовый консультант;
• аудитор;
• поддерживающие структуры.

Руководство разработкой и реализацией инновационного проекта осуществляют руководитель проекта и научно-технический совет (НТС). Р у к о в о д и т е л ь &nbsp п р о е к т а – это юридическое лицо, которому заказчик делегирует полномочия по руководству работами по проекту. Состав полномочий определяется контрактом. В состав н а у ч н о — т е х н и ч е с к о г о &nbsp с о в е т а входят ведущие специалисты по тематическим направлениям проекта. Они несут ответственность за выбор оптимальных решений, полноту и комплексность мероприятий, необходимых для достижения поставленных целей, степень их реализации, организуют отбор исполнителей и комплексную экспертизу полученных результатов.

К о м а н д а &nbsp п р о е к т а – это специфическая организационная структура, возглавляемая руководителем проекта и создаваемая на период его осуществления с целью своевременного достижения плановый показателей. Состав и функции проектной команды зависят от масштаба, сложности и других характеристик проекта.

Для выполнения части своих функций разработчик может привлечь различные специализированные организации. К поддерживающим проект вспомогательным структурам относятся инновационные центры, фонды поддержки программ и проектов, консалтинговые фирмы, организации, осуществляющие независимую экспертизу, патентно-лицензионные фирмы, выставочные центры, аудиторские фирмы.

12.2. Оценка эффективности инновационного проекта

В условиях рыночной экономики единой системы показателей эффективности инновационной деятельности коммерческой организации не существует. Каждый хозяйствующий субъект самостоятельно определяет набор критериев, исходя из особенностей инновационного проекта, профессионализма специалистов и менеджеров. Тем не менее, ко всем оценочным системам такого рода предъявляется ряд общих требований:

• используемые показатели должны охватывать все стадии жизненного цикла новшества;
• формироваться на перспективу (от 3 до 5 лет);
• основываться на анализе деятельности организации за ряд лет, учитывая прошлый опыт;
• опираться на данные о конкурентоспособности товаров других производителей на потенциальных рынках сбыта за определенный период;
• должны быть выражены абсолютными, относительными и удельными величинами;
• должны быть согласованы по всем разделам проекта;
• отражать все аспекты финансовой деятельности организации (доходы, расходы, страховые взносы и страховые выплаты, коэффициент ликвидности, рыночную оценку портфеля ценных бумаг, налоговые платежи и дотации, эффективность использования собственных, привлеченных и заемных ресурсов);
• проектирование окончательных показателей должно осуществляться на основе многовариантных расчетов, с определением степени риска и финансовой устойчивости организации.

Внедрение новшеств порождает четыре вида эффекта:

• экономический,
• научно-технический,
• социальный,
• экологический.

В этой связи система показателей эффективности инновационной деятельности предполагает оценку экономического, научно-технического, социального и экологического эффекта.

Э к о н о м и ч е с к у ю &nbsp э ф ф е к т и в н о с т ь инновационной деятельности организации характеризуют:

• прибыль от лицензионной деятельности, от внедрения патентов, изобретений, ноу-хау;
• прирост объема продаж;
• улучшение использования производственной мощности;
• сокращение окупаемости инвестиций; сроков капитального строительства;
• улучшение использования ресурсов: рост производительности труда, повышение фондоотдачи, ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Н а у ч н о — т е х н и ч е с к у ю &nbsp э ф ф е к т и в н о с т ь позволяют оценить следующие индикаторы:

• количество зарегистрированных авторских свидетельств;
• удельный вес новых информационных технологий, новых прогрессивных технологических процессов;
• коэффициент автоматизации производства;
• организационный уровень производства и труда;
• количество публикаций, индекс цитирования.

С о ц и а л ь н а я &nbsp э ф ф е к т и в н о с т ь инновационной деятельности организации характеризуется:

• уровнем и динамикой доходов работников;
• повышением степени удовлетворенности базовых, социальных и творческих потребностей работников;
• повышением степени безопасности работников;
• увеличением рабочих мест;
• повышением уровня квалификации работников;
• улучшением условий труда и отдыха.

Э к о л о г и ч е с к и й &nbsp э ф ф е к т от инновационной деятельности характеризуется:

• снижением выбросов вредных веществ в атмосферу, почву, воду;
• снижением отходов производства;
• повышением эргономичности производства;
• улучшением показателей экологичности выпускаемых товаров;
• снижением штрафов за нарушение природоохранного законодательства, экологических нормативов и стандартов.

В зарубежной практике при осуществлении оценки эффективности инновационных проектов используются следующие показатели:

1. чистый дисконтированный доход;
2. внутренняя норма прибыли или коэффициент дисконтирования;
3. простая норма прибыли;
4. простая норма прибыли на акционерный капитал;
5. коэффициент финансовой автономности проекта;
6. коэффициент текущей ликвидности;
7. коэффициент результативности работы (позволяет соотнести суммарные затраты по законченным работам, принятым для освоения в серийном производстве; фактические затраты на НИОКР, осуществляемые ежегодно; стоимостную оценку объемов незавершенного производства на начало и на конец анализируемого периода);
8. срок окупаемости инвестиций в инновационный проект.

Обобщенная схема анализа инновационного проекта включает в себя следующие элементы:

1. анализ политико-правовых, социокультурных, техно-технологических и экономических факторов внешней среды;
2. анализ рынка (маркетинговые исследования) и конкурентной среды;
3. анализ отрасли и ключевых факторов успеха в ней;
4. анализ финансово-экономического состояния фирмы;
5. изучение технологических возможностей организации;
6. анализ издержек и формирование стоимостных оценок новшества;
7. анализ прибыльности проекта;
8. анализ показателей качества нововведения;
9. оценка производственных возможностей фирмы;
10. оценка уровня научных исследований и опытно-конструкторских разработок (рис. 12.3).

Рис. 12.3. Схема анализа инновационного проекта

12.3. Бизнес-план инновационного проекта

Бизнес-план является элементом внутренней системы краткосрочного планирования компании. Однако он выполняет особую функцию во взаимоотношениях с внешней средой как обязательный документ, предоставляемый кредитным организациям. Качество бизнес-плана во многом определяет возможность положительного решения кредитора о финансировании инновационного проекта. Как показывает практика, правильно составленный бизнес-план на 90 % гарантирует фирме получение кредита. Важно и то, что в ходе составления плана менеджмент компании выявляет приоритеты деятельности и намечает конкретные пути реализации инноваций, осуществляет расчет количественных показателей, получая подтверждение экономической целесообразности проекта и его экологической безопасности.

Типовой бизнес-план состоит из следующих основных разделов:

1. введение;
2. резюме;
3. анализ рынка;
4. описание продукта;
5. план производства;
6. маркетинговый план;
7. организационный план;
8. оценка рисков;
9. финансовый план;
10. приложения.

В в е д е н и е, как правило, занимает одну печатную страницу и содержит следующие данные: имя и юридический адрес компании, имя и реквизиты главы компании, область деятельности фирмы и суть инновационного проекта, величину кредита и способы его покрытия, указание о строгой конфиденциальности самого документа. Инвесторы, таким образом, получают общее представление о характере кредитного запроса.

Р е з ю м е разрабатывается после составления бизнес-плана. Этот раздел занимает не более трех-четырех страниц. Его цель – вызвать интерес потенциального инвестора к проекту. Обычно на основе этого раздела кредитор принимает решение о целесообразности чтения всего документа. Здесь указываются основные характеристики проекта, ожидаемые финансовые результаты, прогнозируемые объемы продаж на два года, необходимый объем инвестиций, затраты на производство, предполагаемый уровень рентабельности и срок окупаемости проекта.

А н а л и з &nbsp р ы н к а является началом всей деятельности по составлению бизнес-плана. Сюда входит анализ макросреды компании, исследование рынков сбыта и оценка конкурентов. Раздел должен содержать полное описание конкурентной среды компании, включая анализ общего объема продаж в отрасли за последние пять лет, количество новых фирм в отрасли за последние три года, появление новых товаров и услуг на данном рынке. Необходимо выделить ближайших конкурентов и оценить их экономический потенциал, сильные и слабые стороны. Такой анализ позволяет сформулировать конкурентные преимущества планируемой к выпуску продукции или услуги.

Раздел «О п и с а н и е &nbsp п р о д у к т а» включает в себя следующие элементы:

• описание продукции (оценка потребительских свойств и качества продукта, соответствия требованиям рынка, патентная защищенность);
• титул собственности и местоположение компании (офиса, всех включенных в реализацию проекта зданий и сооружений);
• численность и квалификационные требования к персоналу, задействованному в проекте;
• стоимость, характер и условия приобретения необходимого оборудования.

Такая информация позволяет потенциальному инвестору составить четкое представление о масштабах и характере будущего проекта.

П л а н &nbsp п р о и з в о д с т в а содержит ответы на следующие основные вопросы:

1. изготавливается продукция на предприятии или предполагается производственная кооперация с другими фирмами (в этом случае необходимо указать реквизиты субподрядчиков и их основные экономические характеристики);
2. каковы необходимые производственные мощности и их динамика (по-месячно и поквартально);
3. каков характер и объемы материалов, необходимых для выпуска новой продукции, основные поставщики предприятия;
4. какова себестоимость продукции и плановые издержки производства (важно предусмотреть оптимальные параметры энергоэффективности проекта и меры по обеспечению экологической безопасности производства).

М а р к е т и н г о в ы й &nbsp п л а н дает полную информацию о формах и методах внедрения товара на рынок, ценовых и сбытовых стратегиях фирмы для каждого рыночного сегмента, о методах стимулировании сбыта и товарной политике компании. Раздел составляется на основе маркетинговой программы компании, подлежит обязательной корректировке и предоставляется инвестору каждый год.

О р г а н и з а ц и о н н ы й &nbsp п л а н дает представление о правовом положении компании и ее менеджменте. Здесь определяется организационно-правовая форма бизнеса; для акционерной компании указываются учредители, размер уставного капитала, количество простых и привилегированных акций, имена, адреса, послужные списки, опыт работы всех членов совета директоров. Важной частью раздела являются резюме менеджеров компании, включая низовое звено управления, описание обязанностей и ответственности каждого руководителя, участвующего в проекте, его основного оклада и бонусов. При создании нового отделения, филиала, дочерней или ассоциированной компании в план включают характеристику кадровой политики и организационной структуры фирмы, выделяя функции каждого подразделения с указанием методов и форм контроля.

Раздел «О ц е н к а &nbsp р и с к о в» посвящен анализу возможных рисков при реализации проекта и альтернативных путей достижения поставленной цели. В качестве основных проектных рисков можно выделить неожиданности, связанные с реакцией конкурентов, изменениями внешней среды бизнеса, резким изменением рыночной конъюнктуры, наличием разногласий в управленческой команде, низким уровнем профессионализма. Важным элементом современного бизнес-планирования является оценка экологических рисков и экологической безопасности инновационного проекта.

Ф и н а н с о в ы й &nbsp п л а н дает картину движения денежных потоков, ликвидности проекта, соотношения собственных и заемных средств. Он содержит все плановые финансовые показатели и является основой для осуществления контроля над проектным бюджетом. Финансовый план составляется на три года и включает в себя баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств, расчет точки безубыточности, которая показывает количество продукции, необходимое для покрытия издержек производства. Тем самым кредитор получает представление о том, как фирма планирует покрывать расходы по финансированию долга.

П р и л о ж е н и я включают различные документы и материалы, договоры с поставщиками оборудования, заключенные для осуществления проекта.

Бизнес-план является важным инструментом привлечения финансовых ресурсов, необходимых для осуществления инновационного проекта.

Что такое современный проект и как им управлять?

Инновационный проект позволяет представить научные разработки, презентовать продукт, услугу, новую схему деятельности. Обоснование, описанное в бизнес-плане, должно включать оценку рисков, рыночные условия, перспективы получения прибыли от внедрения изобретения и финансирования работ.

Цели и задачи бизнес-плана инновационного проекта

Цель инновационного проекта содержится в бизнес-плане, являющемся документальным свидетельством и обоснованием для заказчиков состоятельности разработки по 3 аспектам:

• востребованность среди целевой аудитории системы, продукции (опросы, данные статистики, рейтинги);
• финансовая прибыль от реализации проекта инновационной направленности (расчеты, графики);
• подтверждение профессиональной компетенции специалистов, отвечающих за реализацию идеи, продукта.

Задачи бизнес-концепции проекта зависят от стадии разработки (идея, полезная модель, опытный образец, вывод продукции на рынок), сферы деятельности, источников финансирования, аудитории для презентации и т.д.

Основные цели бизнес-плана для проекта с инновационной направленностью:

• сформулировать и зафиксировать стратегическую концепцию;
• определить структуру, мероприятия и последовательность их выполнения;
• сделать оценку эффективности (общественной, финансовой) внедрения разработки;
• рассчитать и подготовить обоснование объема инвестиционных вложений, включенных в реализацию специалистов и затрат материалов;
• задействовать финансовые вложения других предприятий, бизнес-структур;
• описать преимущества участия в проекте заинтересованных физических и юридических лиц;
• выполнить расчеты коммерческой состоятельности реализации разработки в секторе экономики.

В соответствии с практической целью различают:

• планирование перспектив развития производственной структуры либо компании;
• план по улучшению коммерческой привлекательности проекта;
• проект привлечения дополнительных инвестиционных вложений, кредитов;
• план, описывающий образование новой компании, вида продукции, изменения в сфере услуг и т.д.

Особенности отдельных разделов бизнес-плана ИИП

Характеристики, наполнение и структура бизнес-плана связаны с запросами разработчиков.

Основные задачи плана направлены на:

• решение внутренних целей компании;
• презентацию для незадействованных лиц и компаний.

План для применения внутри инновационного предприятия содержит приближенный к финансовому состоянию фирмы расчет вложений, привлечения трудозатрат (временных, кадровых), этапы воплощения разработки на производстве.

Бизнес-планирование для предоставления инвестиционным структурам, органам муниципальной и государственной власти, организациям-партнерам содержит сведения о технических и организационных параметрах проекта, коммерческой выгоде реализации идеи, перспективах и рисках инновационных проектов. Задачи структуры документа заключаются в содействии реализации, привлечении субсидий, кредита и т.д.

Составляющие структуры плана отличаются в соответствии с задачами, направлением деятельности, штата сотрудников компании. От стандартного бизнес-планирования документ отличается включением данных научных исследований, учетом финансовых рисков предприятия.

Специфика разделов описательной части бизнес-плана

В описательной части проекта разработчики должны использовать стандартные методы отбора инновационных проектов, анализ системы показателей и т.д. Важен этап финансовой состоятельности (идея, предложение о проектировании, вывод продукта в массовое производство).

По стандартам построения плана и утвержденным принципам формирования, программа ограничивается 25 страницами и включает подразделы:

• краткое резюме проекта;
• основные показатели предприятия (мощности, кадры, бюджет);
• маркетинговое планирование;
• план развития производства;
• организационное и финансовое планирование;
• расчеты рисков, возможные методы страхования проекта.

Вступительная часть должна быть лаконичной, с ключевыми преимуществами проекта, подтверждающими перспективность внедрения разработки. Презентовать востребованность инновации можно с помощью:

• статистики потребностей участников рынка;
• запросов нового продукта, услуги аудиторией;
• разработок конкурирующих компаний;
• публикаций в научных изданиях.

При подготовке бизнес-плана на этапе формирования предложения либо внедрения разработки в производство рекомендуется сделать запрос к инвесторам с пожеланиями по воплощению коммерческого проекта.

При составлении плана важно учитывать юридические нюансы сохранения авторства технологии, состава продукта. Необходимо зафиксировать режим сохранения секрета производства, планирования мероприятий по получению патента на разработку.

План содержит раздел с характеристиками продукта либо услуги, в который необходимо включить:

• функциональные особенности разработки;
• примеры областей применения;
• качественные характеристики (срок годности, прочность, безопасность);
• дизайн товара, упаковки;
• описание этапа, на котором находится продукция (идея, рабочий проект, опытный образец, серийное производство);
• конкурентные преимущества;
• сравнительный анализ участников инновационного процесса;
• перспективы совершенствования этапов изготовления, качества товара.

Описание внутреннего состояния компании и внешнего окружения

Для оценки эффективности проекта выполняется детальный анализ структуры, финансового состояния предприятия и внешней конкурентной среды в схожих областях. Описание позиции, на которой располагается компания, отрасли, территориальной единицы необходимо для просчета эффективности реализации идеи.

Раздел, посвященный оценке предприятия и смежных отраслей, имеет пункты с описанием:

• предприятия;
• структуры управления;
• системы службы продаж;
• региона, отрасли.

Оценка компании должна быть представлена в 2 срезах:

• описание стратегического развития;
• оценка инфраструктуры производства предприятия с учетом расширения сфер деятельности, создания новой линейки продукции, внедрения нетиповых методов и технологий.

Методы управления на предприятии описываются с учетом инновационной составляющей в области контроля за качеством услуг, продукции, патентования разработок, наличия ответственных за юридическое сопровождение технологических инноваций специалистов. Должны быть зафиксированы подразделения в управляющей структуре, ответственные за проведение испытаний продуктов.

В разделе оценки службы реализации и продвижения разработок представляются статистические данные о сборе мнений от потенциальной аудитории и востребованности инновационной продукции. Приводятся данные экспериментальной реализации товаров и мнения клиентов.

Важно доказать готовность команд технологов и продавцов действовать слаженно при выводе продукции на рынок и решать спорные вопросы потребителей.

Методы оценки эффективности инновационных проектов учитывают уровень развития и сферы деятельности, территориального образования. Приводится экономический рейтинг сферы, в которой планируется внедрение продукта, статистические данные о спросе на услугу, товар.

Отраслевые и региональные описания включают сведения:

• о финансовой состоятельности компании и разработках предприятий на экономическом рынке;
• о планах, новациях крупных предприятий, занимающихся выведением для потребителей новых услуг, разработок;
• о законодательных актах, требованиях и ограничениях (налоговые постановления, таможенные акты).

Большее преимущество для инвесторов имеют управленческие команды с реализованными продуктами, задачами, внедренными разработками, поступательным научно-техническим развитием.

Особенности бизнес-плана инновационного проекта

Шустов, А. А. Особенности бизнес-плана инновационного проекта / А. А. Шустов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2013. — № 9 (56). — С. 264-269. — URL: https://moluch.ru/archive/56/7706/ (дата обращения: 27.01.2023).

В данной статье рассматривается наиболее важная часть формирования любого проекта, требующего финансовых и других затрат разного уровня, -составление бизнес-плана. Данная работа направлена на то, чтобы побудить всех предпринимателей и начинающих бизнесменов, обязательно использовать данную информацию в своей деятельности и быть готовыми к различным нюансам, которые могут появиться в процессе. Если быть точнее, то в данной работе подробно раскрывается сущность и цели составления бизнес-плана, а также важные моменты общения с инвесторами при его согласовании.

Ключевые слова: важная, финансовых, бизнес-план, побудить, подробно, сущность, цели, инвесторами, согласовании.

Features of the business plan of the innovative project

A. A. Shustov, graduate student

International Institute of Management LINK Zhukovsky, Russia

This article discussesthe mostimportant part ofthe formationof anyproject requiringfinancial andother costsof different levels, developing a businessplan.This workaimsto encourageallentrepreneurs and startbusinesses, be sure to use this informationin their workand be prepared foravariety ofnuancesthat may appearinprocess. To bemore precise,inthis paper wedetailthe essenceand purpose ofthe business planand the importantmomentsof communicationwith investorsto harmonization.

Keywords:important, finance, business plan, encourage, in detail, the nature, purpose, investors,agreement.

Введение

После получения руководителем инвестиционного инновационного проекта всех необходимых результатов научно-технических разработок и исследований, которые предшествуют принятию инвестиционного решения, возникает необходимость в максимально компактном, итоговом документе, позволяющим владельцу проекта не только принять обоснованное решение, но и указать на все необходимые действия, которые требуется сделать, чтобы ожидания относительно эффективности проекта были оправданы.

Именно для этого и составляется бизнес-план, который является общепризнанной международной формой представления инвестиционного проекта. От правильности составления этого документа зависит, будит ли проект одобрен. [1, c. 43–44]

Для долгосрочных и среднесрочных проектов, разработка бизнес-плана является центральным этап в инвестиционном планировании. Главное в его содержании — формирование основных компонентов бизнес-проекта и подготовка его к реализации.

Основное содержание этого этапа:

— установление деловых контактов и углубление изучения целей участников;

— развитие концепции и дальнейшая разработка основного содержания бизнес-проекта (ресурсы — ограничения — результат);

— структурное планирование (определение рисков и бюджета, составление календарных планов);

— получение одобрения на продолжение работ;

— организация и проведение торгов, заключение контрактов с основными исполнителями. [3, c. 61–63]

Для краткосрочных, небольших по масштабу или локальных бизнес-проектов, не требующих значительных затрат и весьма непродолжительных по срокам реализации, бизнес-план — это начальный этап делового планирования. В нем совмещаются все этапы и работы, выполняемые в предынвестиционной фазе.

Составление бизнес-плана необходимо, чтобы заинтересовать инвесторов в преимуществе вложения денег именно в этот, а ни в какой другой проект, показать им целесообразность, выгодность такого решения. [3, c. 65]

Данная статья предназначена указать на важные замечания и основные особенности при составлении финансового бизнес-плана, который необходим для привлечения потенциальных инвесторов.

1. Инновационное инвестирование: сущность и цели проведения

Изначально, требуется решить: какую цель преследует данная разработка, постараться ее сформулировать в письменной форме. Цели разработки могут быть следующими:

— уяснить себе степень реальности достижения обозначенных результатов в завершенном проекте или техническом решении;

— убедить коллегу в реальности достижения определенных качественных или количественных показателей предлагаемого бизнес-проекта;

— подготовить общественное мнение к акционированию предприятия по предлагаемой схеме, которую автор считает оптимальной. [2, c. 74–75]

В бизнес-плане оценивается перспективная ситуация как внутри предприятия, так и вне его.

Бизнес-план часто помогает крупным предприятиям, собирающимся расширить дело, купив акции существующего предприятия или создав новую организационно-правовую структуру.

Нередко инвесторы желают получить одно- или двухстраничное краткое содержание бизнес-плана, чтобы увидеть важные особенности и преимущества проекта. Такой документ называется бизнес-предложением. Бизнес-план используется при обосновании мероприятий по развитию или совершенствованию организационной и производственной структуры организации.

Бизнес-план помогает координировать деятельность партнерских предприятий, организовывать совместное планирование развития предприятий, связанных с кооперированием и изготовлением одного или взаимодополняющих продуктов. [4, c. 49–52]

2. Бизнес-план как неотъемлемая часть современного инвестиционного проекта.

В большинстве случаев, к созданию бизнес-плана вынуждает желание привлечь внешние инвестиции на осуществление новых деловых проектов.

Работа по бизнес-планированию и привлечению финансовых инвестиций — это не простые проекты, они требуют знания предмета.

На рисунке 1 показано, как идея предпринимателей и деньги инвестора должны воплотиться в продукт и принести пользу им обоим.

Рис. 1. Что должен показать бизнес-план

Формула бизнес-плана: деньги — товар — деньги + доход. В консалтинговых фирмах говорят, что обычно клиенты приходят со словами: «Нам нужны деньги, а не бизнес-план». В этом заключается грустная правда об отношении отечественного предпринимателя к бизнес-плану. [6, c. 81–83]

Понятно, что инвестор думает: он никому ничего не должен и он отчетливо понимает, что если не можешь сделать нормальный бизнес-план, то уж тем более не сможешь его воплотить в жизнь. Кому-то это может показаться неправильным, но одно дело, когда рискуешь своими деньгами, и другое, когда чужими. Нельзя забывать тот факт, что в результате составления бизнес-плана проект в четырех случаях из пяти совершенно преображается. Скажем, внутренняя норма рентабельности в 200 %, обещанная идеей проекта, в результате маркетингового исследования и прочих расчетов опускается до 20 %. При этом норма, которая требуется западному инвестору, — 30–35 %, а российским банкам — 50 %. [5, c. 90–92]

Цель бизнес-плана заключена в том, чтобы убедительно показать, каким образом деньги или иные ресурсы инвестора превратятся для него в еще большие деньги: инвестор должен увидеть прибыль не после, а до того, как истратит деньги на предлагаемый проект.

Некоторые специалисты считают, что для успеха проекта не достаточно одной консалтинговой фирмы, лучше, если их будет две: одна западная, которой доверяет инвестор, а другая российская, которая работает непосредственно с заказчиком и в контакте с западными коллегами. Иначе говоря, предлагается усовершенствовать интерфейс между инвестором и заемщиком. [7, c. 53–54]

Необходимый минимум гарантий для привлечения иностранных инвестиций включает в себя:

— хорошо поставленный устойчивый бизнес (после реализации бизнес-плана он должен выйти на новый качественный уровень);

— управленческая команда (проект не должен быть ориентирован на одного человека);

— имущественные гарантии (залог, пакет акций предприятия). [7, c. 60]

Бизнес-план является продуктом внутренней управленческой деятельности, при этом его потребителями чаще всего являются внешние контрагенты: кредиторы, деловые партнеры, инвесторы. [4, c. 55]

3. Требования к составлению бизнес-плана инновационного венчура

Существует множество рекомендаций по составлению бизнес-плана. Но все же никакое тщательное изучение этих рекомендаций не заменят обычного здравого смысла в понимании того, что инвестор желает получить от данного вложения.

Как правило, инвестору интересно знать ответы на восемь основных вопросов:

1. Насколько емким, выгодным по конъюнктуре и перспективным является рынок сбыта продукта или услуги, выпуск которых собираются наладить≤

2. Какова инвестиционная эффективность проекта по сравнению с обычной рыночной ставкой ссудного процента, характеризующей простейшую альтернативу вложения средств, например, на банковский депозит≤

3. Насколько удовлетворительным по уровню цен и объему предложения, надежным в смысле неухудшения этих параметров и доступа к поставкам и услугам является выбранный в бизнес-плане рынок ресурсов≤

4. Насколько значимы и в чем заключаются конкурентные преимущества молодого предприятия и его продукта, которые бы позволяли рассчитывать на вытеснение с рынка имеющихся там конкурентов≤

5. Каковы технические и коммерческие риски предприятия (проекта) и как и с какими издержками планируется их минимизировать≤

6. Каковы ближайшие перспективы финансового состояния намечаемого предприятия и возможности извлечь из него прибыль, с каким объективным стартовым периодом временно убыточной деятельности предприятия надо считаться≤

7. Сколько средств, когда, в какой форме и почему именно столько требуется от венчурного инвестора для начала и последующего развития предприятия≤

8. Насколько продумана в смысле максимизации прибыли планируемая политика предприятия в части наилучшего сочетания намечаемых цен сбыта, объемов выпуска продукта на рынок, структуры текущих издержек и размера привлекаемых стартовых инвестиций≤ [9, c. 76–80]

Ясность по некоторым из вопросов уже дает инвестору достаточно полное представление о том, в чем ему предстоит участвовать и какова выгода от данного участия.

5. Особенности содержания бизнес-плана инновационного проекта

Ответы на поставленные вопросы следует приводить сразу после краткого изложения сути инвестиционного проекта, а необходимые численные показатели, которые отражают интегральную эффективность проекта — поместить в сводный краткий проспект бизнес-плана. [9, c. 82]

Базовой концепцией эффективности капиталовложений в рыночной среде, которая включает в себя рынки кредитов, капиталов и денег, является чистая настоящая ценность (NРV) инвестиционных проектов. Необходимо знать, что хотя чистая настоящая ценность конкретного инвестиционного проекта рассчитывается в абсолютном выражении, все же она отражает сравнительную выгоду, которую получает инвестор за срок полезной жизни проекта.

Чтобы иметь основу для расчета чистой настоящей ценности любой инвестиции, необходимо спрогнозировать денежные потоки Gt. Для этого применительно к каждому будущему периоду t надо иметь представление о том, каковы будут в нем:

— текущие затраты, связанные с ведением осваиваемых операций;

— планируемая часть продолжающихся капитальных затрат;

— возможный объем выручки от сбыта основного продукта, промежуточных и побочных видов продукции, услуг и полученных прав;

— издержки трансакций. [8, c. 91–93]

Если инвестиционный проект связан с выпуском того или иного продукта, то представление о перечисленных факторах, которые определяют денежные потоки Gt, должно позволить рассчитывать их по формуле:

Gt =Pt x Qt – E Pnt x Qnt – It (1)

где t — хронологический порядковый номер календарного периода в пределах срока Т полезной жизни стартового капиталовложения Iо (t= 0,1,2. T); Go = — Io;

Pt — прогнозируемая цена продукта, по которой его можно будет продавать в количестве Qt в будущем периоде t;

Qt — реальный к ожидаемой конъюнктуре периода t объем продаж по цене Рt;

— множество покупных ресурсов, необходимых при выпуске и сбыте целевого продукта проекта;

h = 1. Н — условные порядковые номера необходимых покупных ресурсов;

Рht — прогнозируемая цена единицы h-го покупного ресурса в будущем периоде t, когда будет закупаться количество Qht данного ресурса;

Qht — планируемая на период t потребность в закупках h-го ресурса, соответствующая объему Qt выпуска продукта;

It — продолжение в периоды t финансирования капитальных затрат по проекту. [8, c. 98–101]

Вопросом, обычно вызывающий затруднения при оценке эффективности и чистой настоящей ценности инвестиции, является учет инфляции. Даже существует мнение, что в условиях высокой инфляции оценка эффективности инвестиций вообще теряет смысл, но оно, конечно же, ошибочно.

Возможны, два нестандартных случая, когда фактор инфляции следует отражать специально.

Первый: прогнозируется, что цены на ресурсы, которые необходимы для выпуска предназначенного к продажам продукта, будут расти быстрее, чем рыночная цена этого.

Второй: будущие прибыли заранее планируется направить на покупку определенного товара, рост цены на который, как ожидается, будет выше общего инфляционного фона. [10, c. 112–115]

Обе ситуации легко моделируются тем, что в рассчитываемую в ценах базового периода формулу чистой настоящей ценности соответствующего инвестиционного проекта вводится поправочная величина (1+dt), на которую дисконтирующий делитель формулы после возведения его в степень t просто индексируется. Базовая формула NРV тогда, примет вид:

NРV= -Iо + E Пt / (1+ i)(1+ dt)^t (2)

где dt — разность между ожидаемыми для периода t темпами роста цен на необходимые ресурсы и выпускаемый продукт или/и разница по состоянию на период t в прогнозируемом индексе роста цены на товар, который будет приобретаться на прибыли от инвестиции, по сравнению с ожидаемым темпом общей инфляции. [10, c. 117–119]

Эффективность инвестиционных проектов для удобства сравнения ее с действительной рыночной ставкой ссудного процента часто выражают специфическим относительным показателем, так называемой внутренней нормы доходности (IRR) по инвестиционному проекту.

Идея состоит в том, чтобы выяснить, каким условиям ссуды той же величины капитальных затрат эквивалентен по своей эффективности данный инвестиционный проект. В основе вопрос: при какой ставке ссудного процента было бы предпочтительно вместо инвестирования в этот проект просто открыть на тот же срок депозит в надежном банке на сумму Iо, необходимую для вложения в оцениваемый проект≤

Это называется внутренней нормой доходности по конкретной инвестиции. [10, c. 120–122]

Технически IRR высчитывается из приравнивания к нулю формулы для определения чистой настоящей ценности анализируемого инвестиционного проекта и решения полученного уравнения относительно той дисконтной ставки IIR, при которой чистая ценность проекта обратится в нуль:

NPV= – Io + E Пt / (1+ IRR)^t = 0 (3)

Для решения подобного уравнения необходимо использование специального «бизнес-калькулятора», в котором запрограммированы основные финансовые функции.

Но, все же, не стоит преувеличивать удобства такой наглядности, так как у данного метода есть множество недостатков. Например, решение подобных уравнений дает несколько корней, что заставляет специалиста лично выбирать одно из предоставленных решений, которое выглядит наиболее адекватно. Менеджер может просто не справиться с данной задачей. [10, c. 124–125]

Возвращаясь к комментариям по поводу основных логических вопросов бизнес-плана, обратимся к характеристике намечаемого рынка сбыта. Эта характеристика крайне важна для убеждения инвесторов. Она создает основу для доверия инвестора к инвестиционному проекту. Все остальное уже рассматривается позднее и может быть как-то доработано, если инвестор проявит интерес к проекту еще на начальных стадиях рассмотрения.

Исследование рынка включает в себя следующие основные направления:

— изучение и сегментация потребителей;

— замер спроса и отбор целевых рынков;

— определение мотивации потребителей;

— исследование положения предприятия на рынке;

— оценка рынка и объема продаж;

— исследование деятельности конкурентов. [9, c. 89–91]

При изложении мотивации покупателей указываются факторы: культурный уровень, психологические, социальные, личностные условия. Потребителей товаров промышленного назначения определяют при помощи метода функционально-стоимостного анализа (ФСА). Здесь могут быть ответы на вопросы:

— приносит ли использование проекта дополнительные выгоды;

— сопоставима ли стоимость нового товара с его полезностью;

— существует ли более лучший товар (продукция, технология, процесс и т. д.);

— можно ли подобрать для использования уже существующий товар.

При проведении прогноза потребительских товаров учитывают динамику численности населения с разбивкой по регионам и возрастным группам, динамика доходов населения, достигнутый уровень потребления товаров на душу населения, динамика покупательной способности населения, пол, возраст, национальная или этническая принадлежность и др. [11, c. 102–104]

Подтвержденный и растущий спрос на целевую продукцию организации еще не значит, что весь объем выявленного спроса сможет быть «замкнут» на начинаемое предприятие. На целевом рынке, скорее всего, уже есть или наверняка могут быть другие поставщики. Значит, возникает серьезная проблема доказать венчурному инвестору, какая доля перспективного спроса сможет быть предприятием захвачена и сохранена и на основе каких конкурентных преимуществ.

В данной ситуации невозможно обойтись без анализа специфики потребностей на рынке и обоснования конкурентных преимуществ осваиваемого продукта.

Очевидно, что предполагается проработка вопроса о конфиденциальности предоставления подобных сведений потенциальному венчурному инвестору. По этому поводу возможны даже особые соглашения с инвестором об ответственности за разглашение указанных сведений, даже в случае отказа от инвестирования проекта. [11, c. 110–112]

Анализ рынка покупных ресурсов в бизнес-плане требуется для того, чтобы убедить венчурного инвестора в следующем:

— осуществлен тщательный выбор наиболее выгодных поставок и конкурентоспособных поставщиков ресурсов;

— предлагаемый деловой проект является рациональным с точки зрения выбора наиболее экономичных;

— в перспективе конъюнктура на выбранном рынке ресурсов не ухудшится, во всяком случае, не будет ухудшаться в большей мере, чем конъюнктура на рынке сбыта выпускаемого.

Анализ рисков помещен в бизнес-план с той же целью. Здесь также важно продемонстрировать трезвый и реалистичный подход к проекту, который должен убедить инвестора в надежности вложения средств. [12, c. 120–121]

В бизнес-планах, помимо плановых счетов прибылей и убытков, на рассмотрение принято предоставлять плановые балансы на ближайшие два-три календарных года. При этом необходимо отследить и прокомментировать, почему и в результате каких действий по развитию организации и изменению его маркетинговой политики, стартовый баланс фирмы, а также балансы предыдущих периодов, преобразуются в плановые балансы последующих периодов.

В итоге венчурному инвестору требуется предоставить материал для того, чтобы он мог:

— увидеть, из сальдо планируемых счетов прибылей и убытков, какой в конкретном периоде может быть прогнозируемая величина прибылей или убытков организации;

— судить по периодам балансов предприятия, рыночной стоимости участия венчурного инвестора в данной фирме, о том, можно ли с выгодой продать приобретенные ее акции или выданные ей кредиты. [125–127]

В завершение бизнес-плана вполне логично включить анализ условий безубыточности организации, который свидетельствует о том, что в основе представленных плановых счетов организации заложена не просто произвольно выбранная политика предприятия, а оптимизированныепланы в отношении этих параметров.

Необходимо отметить, что данные анализы особенно важно применять к начальным, наиболее тяжелым периодам деятельности организации. Анализ условий безубыточности организации направлен на создание и использование инструментария, который позволяет смоделировать взаимосвязь и найти самое выгодное сочетание задаваемой цены продукта предприятия, объема его выпуска и реально планируемых продаж.

Цель анализа условий платежеспособности организации заключается в том, чтобы обосновать для будущих периодов наиболее близкий к оптимальному потребный размер его собственных оборотных средств и резервного фонда. [9, c. 100–102]

6. Механизм контроля реализации бизнес-плана

Разработка механизма контроля реализации бизнес-плана необходимо произвести до того, как вы приступите к его формированию. В противном случае, получатся, что сам бизнес-план не будет встроен в систему управления и, тем самым, не принесет необходимого результата.

Но все же, разрабатывать систему контроля с целью внедрения бизнес-планирования не является эффективным. Присутствует риск, что в организации возникнут две системы контроля и учета: одна «по жизни», а другая — отдельно для бизнес-плана.

Секрет, позволяющий избежать данного риска, заключается в том, что системы контроля бизнес-плана: финансовый контроль и контроль мероприятий — вводятся в него автоматически, т. е. при помощи существующих систем контроля в организации. [13, c. 88–90]

Заключение

Выполнение этапа разработки бизнес-плана в предынвестиционной фазе инновационного проекта предназначено, чтобы обеспечить данные, которые необходимы для принятия заинтересованными лицами решения об инвестировании.

Результат представлен в виде бизнес-плана, цели и условия которого четко определены по отношению к возможным маркетинговым стратегиям, которые соответствуют существующим сырью и материалам, подходящим технологии и оборудованию. [5, c. 117–118]

Итоговые оценки производственных и инвестиционных затрат, а также последующие расчеты рентабельности проекта, имеют значение только в случае, когда размеры проекта определены однозначно.

В случае возникновения узких мест или неадекватной рентабельности бизнес-плана требуется провести тщательный анализ таких чувствительных параметров, как размер рынка, оборудование, производственная программа, и постараться найти наилучшие альтернативы для повышения осуществимости проекта и его эффективности. [5, c. 122]

В заключение следует отметить, что никакую структуру бизнес-плана невозможно сделать абсолютной. Она должна быть лишь «канвой» для наиболее выигрышно продуманного и представленного в своих логических внутренних взаимосвязях, продемонстрированной профессиональной управленческой компетентности, нацеленной на то, чтобы убедить инвестора в перспективности вложения средств в проект. В этом и состоит вся суть бизнес- планирования.

1. Валдайцев С. В. «Анализ условий безубыточности и платежеспособности при освоении нового продукта», — СПб.: Международный центр экономики, техники и технологий, 2000, стр. 43–44

2. Валдайцев С. В. «Управление инновационным бизнесом», — М.: Юнити, 2004, стр. 74–75

3. Ильенкова С. Д. «Инновационный менеджмент», — М.: ЮНИТИ, 2000, стр. 61–63, 65

4. Ильин Н. И., Лукманова И. Г., Намчин А. М. «Управление проектами», -СПб: 2001, стр. 49–52, 55

5. Миндели Л. Э. «Инновационный менеджмент», — М.: Центр исследований и статистики науки, 2002, стр. 90–92, 117–118, 122.

6. Попов В. М. «Финансовый бизнес-план», — М.: Финансы и статистика, 2001, стр. 81–83

7. Румянцева Н. А. «Управление организацией», — М.:ИНФРА-М, 2003, стр. 53–54, 60

8. Балабанов И. Г. «Инновационный менеджмент», — СПб.: Питер, 2000, стр. 91–93, 98–101

9. Гудушаури Г. В., Литвак Б. Г. «Управление современным предприятием», — М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», Издательство ЭКМОС, 2002, стр. 76–80, 82, 89–91, 100–102.

10. Завьялов П. С. Конкурентоспособность и маркетинг. — Российский экономический журнал, 2001, № 12, стр. 112–115, 117–119, 120–122, 124–125

11. Крылов Э. И., Журавкова И. В. «Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия», — М.: Финансы и статистика, 2001, стр. 102–104, 110–112, 120–121, 125–127

12. Медынский В. Г. «Реинжиниринг инновационного предпринимательства», — М.: ЮНИТИ, 2002, стр. 88–90.

Основные термины (генерируются автоматически): IRR, инвестиционный проект, инвестор, венчурный инвестор, проект, составление бизнес-плана, ссудный процент, том, IIR, инновационный проект.

Ключевые слова

важная, финансовых, бизнес-план, побудить, подробно, сущность, цели, инвесторами, согласовании., согласовании

Похожие статьи

Венчурное инвестирование и его роль в реализации.

Венчурное инвестирование в различные инновационные проекты является специфическим инструментом финансирования. Данный вид бизнеса зародился после Второй мировой войны, достигнув широкого распространения в 1980-е годы.

Венчурное финансирование инновационных проектов

Венчурное инвестирование и его роль в реализации инновационных проектов. Инструменты реализации инновационных проектов. Финансирование инвестиционных проектов компаний нефтехимической промышленности.

Особенности стадий венчурного финансирования.

Процесс венчурного финансирования инновационных проектов происходит в соответствии с определенными стадиями.

Далее следуют расходы: на создание бизнес—плана, проведение исследований по обоснованию коммерческой выгодности проекта, доработку прототипа.

Реструктуризация бизнес-процессов на малых инновационных.

Однако венчурное финансирование — это бизнес, который связан с высокой степенью риска и особое значение здесь приобретает качество экспертизы инвестиционных проектов.

Венчурные инвестиции | Статья в журнале «Молодой ученый»

Прибыль от вложения — максимальна, если бизнес—проект будет удачным.

Фоломьев А. Н., Ревазов В. Г. Инновационное инвестирование, СПБ, Наука, 2001 год. Фоломьев А. Н., Нойтберт М. Венчурный капитал.

Венчурное финансирование проектов как способ.

Ключевые слова: инновации, инвестиционный проект, венчурное финансирование, венчурные инвестиции, стартап, венчурные капиталисты. Динамичное развитие компании в современных условиях неразрывно связано с внедрением инновационных проектов.

Оценка эффективности инвестиционного проекта

Ключевые слова: инвестиционный проект, эффективность, оценка эффективности.

Показатель внутренней нормы рентабельности (IRR) характеризует ставку процента, при которой инвестор сможет возместить свою первоначальную стоимость инвестиций, но не.

Разработка инвестиционного проекта на предприятии «N»

Основные термины (генерируются автоматически): NPV, инвестиционный проект, IRR, железнодорожная ветка, DPP, величина инвестиций, ряд поступлений, срок

Похожие статьи. Планирование инновационно—инвестиционного проекта по внедрению ресурсосберегающей.

Инновационный проект как исходный элемент инновационной.

Ключевые слова: инновации, инновационная деятельность, инновационный проект, прединвестиционная фаза инновационного проекта.

Инвесторы, компаньоны. Заказчик, руководитель проекта. Инжиниринго-консалтинговая фирма.

Источник http://elearning.mslu.by/assignments/83/p1_theme12/

Источник https://viafuture.ru/sozdanie-startapa/innovatsionnyj-proekt

Источник https://moluch.ru/archive/56/7706/